1. 标的： 3714 富采 翻倍暴赚多
2. 分类：多
3. 分析/正文：
先讲结论
现在股价刚好为100
2022富采 保守目标价 157元(获利57%)
合理目标价 180元 (获利80%)
(以上都还不考虑Micro LED这个富采未来的大催化剂.已打入三星供应链)
2022是富采 & mini LED的爆发年
左吃苹果,右吃三星
(2021 完全不是.所以mini LED龙头富采2021最高价只有91.1)
mini LED 2022是爆发年,将完全供不应求
主要因为Apple的mini LED产品在2022将完全放量出货.
(MiniLED 笔电:2022年成长率达213% / MiniLED 平板:2022年成长率达增80%)
富采身为Apple第一大mini LED龙头供应商,mini LED产量将供不应求
今年富采开始大赚
资讯来源
https://reurl.cc/Kp9D2q
以目前客户需求、市场趋势、供应商品质与良率来看，即使富采这些新产能再开出，可能
还是无法满足市场需求，据悉，公司不排除持续增加Mini LED产能抢市。
产业趋势:MiniLED 2022 放量大成长
MiniLED 笔电:2022年成长率达213%
https://reurl.cc/GoNDay
*笔记型电脑方面，根据TrendForce集邦咨询研究显示，在苹果新一代MacBook Pro抢攻高
阶市场的趋势下，预估2022年搭载Mini LED背光的笔电出货量将达500万台，年成长率达2
13%。
https://reurl.cc/MbzDWk
*展望2022年，MacBook出货覆蓋全年火力全开前提下，Mini LED笔电出货将比2021年大幅
增加3.6倍至800万台
MiniLED 平板:2022年成长率达增80%
https://reurl.cc/k7ov9n
*Display Supply Chain Consultant（DSCC）最新报告预测，2022年Mini LED平板出
货量将跳增80%、至970万台。Mini LED笔电的出货量增幅更为惊人，估计将较2021年高出
150%、至500万台。
*去年苹果发布的新iPad Pro、以及14 / 16吋MacBook Pro，均采用Mini LED面板，为苹
果首次使用此种技术。DSCC表示，苹果拥抱Mini LED，是此种面板今年出货大增的主因。
*另外，今年会有更多平板采用Mini LED。据传苹果的次世代iPad Pro，11吋和12.9吋版
本均会搭载Mini LED。当前iPad Pro的较小机型版本，仍使用LCD面板。
富采扩产计画
由于miniLED 的生产困难及量率提升,富采从去年第一,第二季持续改善量率,毛利率.第二
季EPS由亏转盈
公司预计完成扩产 50％ at 2022 Q3 & Q4 mini LED
(去年Q4已扩产20%)
资讯来源
https://reurl.cc/Kp9D2q
预计2022年第二季还有一批Mini LED新产能将到位，届时Mini LED产能可再提升约5成
。
富采2022 目标股价&EPS推估
根据资讯,基本上富采mini LED 2022将全年满载
1Q是传统淡季,稼动率60~70%, 2Q,3Q旺季
2022 EPS 由Mini LED扩产与mini LED营收占比推估
2022富采 保守目标价 157元 (获利57%)
合理目标价 180元 (获利80%)
(以上都还不考虑Micro LED这个富采未来的大催化剂.已打入三星供应链)
细节如下(以下表格排版需要电脑版本看)
2021季别 2021营收(千元) 2021EPS 22'Mini LED 2022推估EPS
产能提升 保守版 合理版
Q1 6878859 -0.38 120% Q1 1.09 1.28
Q2 9364901 1.03 120% Q2 1.99 2.29
Q3 10328714 1.91 150% Q3 2.48 2.87
Q4 9852286 1.82(推估) 150% Q4 2.28 2.58
2021全年EPS 4.38 2022全年 7.84 9.01
2022目标股价 157 180
*保守EPS: mini LED 占比20% ; Q1稼动率六成
*合理EPS: mini LED 占比30% ; Q1稼动率七成
*22'Mini LED 产能提升率为对比 2021.Q1
2022就是富采& mini LED的爆发年
左吃苹果,右吃三星
高胜率,高赔率, 财务自由翻倍一波流
个人认为机会相当难得
入手证明如下
https://i.imgur.com/7HuDsvD.png
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4. 进退场机制：
进场:130以下都进
停损: 中长期大飙股,跌破季线出场