1. 标的：PINS
2. 分类：多
3. 分析/正文：
IPO时市场给予35元的定价,在疫情受益而高峰时一度80以上.
现在遭受各种利空干扰:疫情消退、用户减少、热钱消退、高管离职、内部卖出、
机构减持
为什么我还要推荐他?只有一个理由:超跌.
如以社群股为首选标的,看着FB/TWTR/SNAP,PINS无疑是最小众的.
其小众的原因是他够独特.它是用影像进行交流的,而不是跟其他人一样透过用户
创造大量文字内容/影音进行交流.所以对特定用户来说黏着度很高.
但如果是习惯使用文字和限动交流的人绝对不习惯这平台.
所以在疫情大流行的当下,PINS的用户因为尝鲜而大幅增长;
疫情消退以及热潮退去以后,用户逐渐减少也是情理之中.
但缩减幅度并没那么大,还是超过疫情前的数量.
而之前财报说的是:美国用户减少了,但国际用户增多了.
华尔街听到这个还是唱空,为何?
因为之前美国用户带来的利润比较高.
这听起来一切都很不妙,对吧?
曾经有人问我,那为何不买TWTR/SNAP?
先拉一张三年走势图 https://i.imgur.com/V62EyDr.png
看的出来这几年SNAP赚烂了,但看起来是华尔街在之前给予的估值太高导致泡沫化.
原本想要打一些三家的比较,但后来决定拉图比较快一点.
以下是在财报狗比较的
EPS P>T>S https://i.imgur.com/aLoVfDn.png
营业利益 T>P>S https://i.imgur.com/HNDG0ou.png
营业现金流 T>P>S https://i.imgur.com/6uDGy5I.png
自由现金流 P>S>T https://i.imgur.com/NMCYSjc.png
毛利率 P>T>S https://i.imgur.com/XcpTqWr.png
固定资产回转 P>S>T https://i.imgur.com/CGwsV3n.png
流动负债比 P>T>S https://i.imgur.com/CBbQsPy.png
单季年增率 S>P>T https://i.imgur.com/E87Mjo5.png 疫情消退影响不小
以P/E来说 由高到低是 TWTR(133.68) / SNAP(77.82) / PINS(24.5)
我原本想打比较长的分析 不过有点懒了.
反正我舱位大概有65%都在PINS 80 Leaps call上了,
有兴趣看更认真分析的话可以去看看,最近国外有挺多的.
以SaaS来说,我认为这是在我看来很划算的标的.
但如果在升息四次之下,尚不知道会如何变化.
反正有兴趣的人就自己斟酌吧.
4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
长期投资.