原文标题:FED升息抑通膨 高成长股压回无疑是提供好布局点
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发布时间:2022/01/20 19:30
原文内容:
FED升息抑通膨 高成长股压回无疑是提供好布局点
万宝投顾陈子榕指出,周四 (1/20) 台股受美股收黑拖累,终场下跌 9 点,收 18,218
点,成交量缩至 2,384 亿元。美国联准会 (FED) 可能一口气在 3 月升息 2 码的消息在
投资市场传开,美债殖利率窜升,全球股市顿时脸绿,因为虽然大家已经预期联准会今年
会升息,而且升息至少 3 次,但可没有想到要一次升 2 码,而且还是近在咫尺的 3 月
。市场对于消息作出反应是合理的,但如果过度恐惧而失去理性,那就不是正确的投资心
态了。
虽然市场预期升息会导致资金从股市流出,但从历史经验来看,股市却不一定下跌,《
USA TODAY》曾统计过六次升息周期,只有两次在升息头一年下跌,而升息后两年的股市
平均涨幅达 14.4%,当然这背后还得伴随经济复苏、获利成长的条件,而此刻的台股正
好具备这样的优势。
台湾今年 GDP 最新预测上看 4.6%,去年企业营收突破 40 兆元、全年获利估达 4.2 兆
元,外资机构预估台股今、明两年企业每股盈余年增 5%、8%,而且目前大盘本益比不
到 15 倍,相较于那斯达克本益比 122 倍,台股真的是太便宜、太值得投资了。这也是
外资从去年第四季持续回补科技类股的重要原因,因此在股价压回时卡位高成长股,才是
积极正确的投资态度。
台积电 (2330-TW) 董事长刘德音说:今年是台积电的好年,毛利率 53%以上。显示半导
体产业荣景看好,相关的设备厂绝对是最先受惠,无尘室系统工程商帆宣 (6196-TW) 去
年营收创新高,在手订单至少 491 亿元,而台南新厂今年也可以加入投产,预估全年营
收成长 20%~30%;而且帆宣也积极抢进元宇宙商机,旗下子公司亚达科技已成功开发
出工业元宇宙应用软件平台,并和全球最大航太供应商 BAE Systems 合作,未来将挹注
营收获利。
同样看好元宇宙商机的还有广达 (2382-TW) 董事长林百里,他直言,今年是元宇宙元年
,也是广达第三次科技革命,广达今年会遍地开花,订单很多很多。广达去年创下 4 个
新高纪录:12 月单月营收、全年营收、第四季及全年笔电出货量。预估广达今年第一季
订单强劲,淡季不淡。1/14 为大家推荐广达,股价同样不畏大盘逆势走扬,从 258.5 元
涨到 282.5 元,涨幅近 10%,外资开春以来持续买超广达逾 18,000 张,投信更从 12
月一路卡位买到现在近 17,000 张。
相较于科技类股,中东阿布达比石油设备遭攻击导致原油期货价格飙升,塑化族群还有待
出量表态;至于航运股,最近则面临韩国公平交易委员会 (KFTC) 反垄断罚款利空,包括
长荣 (2603-TW)、万海(2615-TW)、阳明(2609-TW) 都名列开罚榜单,建议暂时还是观望
。
万宝投顾陈子榕指出,封关之前,指数万八震荡,个股涨跌互见,选择的个股需具基本面
佳之外,更须筹码集中的优势,两者并行才能在虎年有好成绩:
博智 (8155-TW) 旗下两大产品线拉货强劲,在工业电脑部分,半导体测试机高层次板
(HLC) 拉货动能增温,层数高达 28~30 层,将有助毛利率向上;在服务器部分,英特
尔 Whitley、AMD Milan 营收比重已达 3 成,今年还有转换新平台商机,已进入打样送
样阶段;博智目前订单已达第二季,第一季将不受工作天数减少影响,有望逆势挑战单季
营收新高。
优群 (3217-TW) 为连接器厂,去年营收 30.16 亿元,创历史新高,优群的 Long DIMM
产品是少数获认证的 SMT 制程连接器,具有出货优势,而微型冲压件,不论是半导体封
装制程的 Micro pin header、或穿戴装置的 Metal Fence,第三季都将量产出货,预估
今年 Long DIMM、微型冲压件都有望各提高 20%的营收占比。
联嘉 (6288-TW) 为车用 LED 模组厂,包括特斯拉、Ford、FCA 都是旗下的大客户,新客
户 GM 则有六个专案订单在手,燃油车和新能源车各占一半,预估每年贡献营收 10 亿元
;联嘉已在美国密西根厂扩充两条 SMT 产线,今年会再扩充 2~3 条,预计 2024 年前
完成扩充 8 条产线,每年贡献营收上看 23 亿元,预估今年联嘉营收成长将挑战 30%。
当然,还有一些好股在指数高档震荡下,极短线筹码仍具优势的好股,包含车电股、第三
代半导体、新苹概等相关个股,但在篇幅有限之下,请直接进入粉丝团看看了,希望对读
者大众,有其帮助。
心得/评论:
虽然大家已经预期联准会今年会升息,大家对于消息作出反应是合理的
,但如果过度恐惧而失去理性,错失低价买进优质股的机会,那就不是
正确的投资心态了。
下礼拜,赶在年节封棺之前,买进宏达电、大同等绩优股,就可以开启
财富自由的大门