: → vtgc161 : 而且你说的跌到1000点的话，我刚刚光是翻了三月的选 12/22 17:
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: → vtgc161 : 择权，还没有翻到更后面的远月，你的选择权会从3.7 12/22 17:
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: → vtgc161 : ，涨到130到150之间，如果是短线崩跌的话，加上隐波 12/22 17:
52
: → vtgc161 : ，甚至会到200以上，算上上涨后要准备的保证金，你 12/22 17:
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: → vtgc161 : 就算只投入三成资金压在上面，不太可能不用补钱吧 12/22 17:
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: 推 shawncarter : 你知道裸卖很少被扛出去 一被扛出去是一辈子起不来 12/22 18:
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: → shawncarter : 的 12/22 18:
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这么多回文随便看一下只有vtgc讲到重点吧…
作为卖方你不是只要不跌穿行权价就没事
而是到期日之前
都会根据你期权的价差 会有尬保证金的问题
你拿delta 算一下就可以算出大致上
如果大盘跌多少 你期权价差有多少
假设 QQQ 股价400元
你做100口
总价值约 400 * 100 * 100 = 400万美金
如果delta 是 0.01
股价每下跌 1%
你就相当承受 400万美金 * 0.01 * 0.01 = 400元
的亏损
如果你卖的不够价外
delta 值过高的话
你亏损是翻倍起跳
越接近行权价
你delta 值越接近0.5
也就是说 如果股价就算没跌破100
但如果 跌到 150
你的亏损可能已经是 百万美金
你保证金不够
到期日之前你就爆仓了