※ 引述《xuane (xuan)》之铭言
: 1. 标的：4440.TW 宜新实业
: 2. 分类：多
: 3. 分析/正文：
: 宜新实业，主要生产弹性包覆纱、加工丝，可用于西装、运动服饰、鞋材，近日公司有表
: 示将提供车用内装用。主要原料为聚酯纤维、弹性纤维。另有以废宝特瓶制成之环保纱线
: 。
: 公司在17日法说上表示，明年资本支出的规划用于提升产能，且宜新产品有交期短、良率
: 高、少量多样客制化等竞争优势，在台湾市占率高，目前朝国际推广，故营收应有继续成
: 长的空间。
: 其次宜新销售主力为弹性包覆纱(OP纱)，毛利约25~30%，细分下有使用环保材质与非环保
: 材质的毛利率有5~8%差异；一般加工丝毛利较低，约10~15%；未来投产的车用内装纱线，
: 毛利也有10~15%，但一旦打入供应链，将有长期稳定需求。
: 最后弹性包覆纱占比60%，环保纱占比40%(听起来无论是弹性包覆纱、一般加工丝都有环
: 保与非环保的区别)，且环保纱因环保需求而有强劲需求，仍有成长空间。近三年来毛利
: 率成长，是因为环保纱占比上升所致。
: 观察重点：
: 第四季营收能否与第三季持平，明年营收能否创高。
: 至于毛利率可能因环保纱出货提升而提升。
: 技术面：17日之后呈现带量上涨趋势，技术面看多。
: 基本面：前三季累积盈余为3.54元(股本675,980,000元，为稀释后)。倘Q4盈余与Q3同，
: 则再加上Q4 1.28元，全年每股盈余将有4.82元。相较于目前股价，仅10倍本益比，处于
: 便宜价位。
: 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制。请益免填)
: 进场：48.4
: 退场：基本面恶化外不停损
: 本来昨天要发，结果一忙就懒了，今天喷出。
: 注：我今天没买，无法提供对帐单。
: 其他未出场标的追踪：
: 志强 报酬-2.42% 持有天数208天
: (宜新 报酬12.49% 持有天数201天；因为该标的当时是心得分享，并非发文做多，故不再
: 计算报酬)
珍奶喝太多睡不着，来一起交流讨论这支
个人看法如下
营收部分要跟2018比 比较好
长期投资的话别被黑天鹅事件影响基期判断而不小心踩入价值陷阱
然后公司官网有安全性问题，也缺少CSR报告。未来想做大的话，公司门面得处理一下
（虽然台湾很多上市公司都不鸟这个）
没CSR你怎谈未来国外大单？
不过听说公司有奖学金（？），这点给赞
台新APP上不知为啥2021Q2 EPS只有0.99，正式财报为1.42，股本稀释的关系吗（？）
全年营收的部分，11、12月抓3~10月的平均虾七八估算，全年累积约18.1亿，较2018成长14
.77%
营业毛利抓稳定25%，净利没业外意外抓17%
净利估3077万
除以67,598,000股，EPS估计为4.55。
故
保守十倍本益比为45.5元
普通11倍则为50.05元
上面的价位乃不考虑未来发展潜力
成衣市场、运动休闲服市场年成长性保守只抓4%，需求一直在，饿不死的产业
但因为2020疫情的关系重创，未来两三年复苏反弹，成长率7%以上（公司估10%up）
总的来说，不是什么电车、元宇宙这种大爆发的行业
因此关键在于复苏时，你究竟能比别人多吃多少市场份额
公司发展车用纤维我认为是很不错的一步
除了电车市场换车潮外
极端气候下，未来三不五时下暴雨水淹小噗噗
内装给它修起来(・∀・)
同样扯上极端气候
夏天热爆湿爆，我自己都不穿棉T改运动衫了
现在排汗衫做的质感真的比以前好太多
纯棉吸汗时代is over
快时尚时代，据邱董所述“每周都开产销会”
在市场调查与满足客制化的方面，我认为给过
只是未来产能要怎扩我目前没头绪
产能没扩的话，以当前股数来看，大概股价上限就是70元内
每年稳稳赚钱配股利这样（也挺好的）
董监持股11.34%，无投信自营介入
近十季呈现资产上升、负债下降，给个赞
近期流通量比那个年兴好（偷鞭）
但新闻有点多，还上经理人杂志
估计股价短期之内会发生高估状态
公司派是否会炒股还有待观察，我是希望别啦...台湾够多炒股垃圾了
结论：
分析写在上面了，多少价位想买、为何想买自己想清楚
***本人目前无任何4440持股***
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