1. 标的：1326台化
2. 分类：无脑多
3. 分析/正文
EPS 连续 4 季较去年同期成长。营业利益率 连续 4 季较去年同期成长。
本土大股东持股非常稳定，只有外资近期有卖一点。400张以上大户占88%。
前3Q已净赚5.95元，Q4不看淡。
对岸油电双控，造成台厂竞争力上升。
老板已经公开喊话Q4不淡，按照营收估计， 今天保守估计全年盈余7.5元。按照以往配息率
，明年配息上看5.6元，以目前81.5价位殖利率可达近7%。
PB值目前约1.2～1.3倍左右，仍算低区域，未来有不小上升空间。仍持续购入，短期目标90
，坐等100。
之前推荐后回档，中间在踏及84-85短暂入袋一次小赚几万，还好又跌回80多，再加码数十
张补回，Q3公布后可确定今年大赚，这次就不轻易下车了。
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台化（1326）10月营收月增4.91%、年增40.94%，主要系配合产销及库存调节，PIA及PX产销
有所增长；售价方面，因能源紧缺、油价上涨，主要产品售价皆呈调涨。
台化公司也表示，11月合并营收预估会比10月成长，其中销售量增加，主要是没有定检的影
响，但售价将减少，虽然原油高价但市场保守，苯酚、PTA、PS、ABS、PP、PC价格下跌。至
于第4季合并营收，预估会比第3季好，比上次预估略增。
台化10月合并营业额317.5亿元，月成长4.9%，较去年同期成长40.9%，受疫情及各国推动减
碳等因素，影响供应链失衡、能源紧缺，推动油价、主要石化及塑胶产品平均售价上涨。