先说结论，以今年EPS以及明年EPS推估，118至少贵了一倍以上。
如果兴柜第一天就买进的人，要有心理准备或许变成咕噜咕噜一群。
以上假设在COVID19明年突然绝迹就不成立～
1.董事长、董事长妹妹（副总）、董事长妹夫（加工处长）个人或利用其他名义持股
造成家族持股比例太高。这表示刚刚兴柜后交易量不会太高，
假设交易量太高那就表示有人在卖股票～...Hmmmmm
2.董事长妹夫先前成立三家（还是两家公司？忘了）被路易莎收购，
这样的关系人交易，个人就觉得保留了。
(这不表示营运有问题，单纯我个人不喜欢这样的交易模式，应该很多人不觉得怎样认为我大惊小怪啦，这看个人偏好，没有对错）
3.佩服公司兴柜的勇气，在疫情爆发的这一年，EPS腰斩，营业费用增加，
加上过去一年有水饺股与寿司股的故事在前，会让PE肯定被影响。
4.营运现况的确就市场观察，营业时间缩短、来客数减少营收被冲击。
虽然有外送平台可以做，但外送的价格竞争力没有内用竞争力高。
各位可以去比价内用路易莎与星巴克的价差，以及外送路易莎与星巴克的价差。
星巴克外送不涨价的。（或者至少我订过的几家没涨价）
5.个人认为可参考麦味登与2723 PE。
※ 引述《z22744388 (熊熊)》之铭言：
: 看推文的确 便宜咖啡打星巴克有座位是优势刚开始路在扩张的时候 装潢、相对低的价格
: 、品项多
: 不只是学生 上班族也很有吸引力
: (身边的人是直接买咖啡豆 也很划算）
: 但个人消费感受 不代表对股票的立场～（不要告我..）
: 不知道是不是展店太快
: 加盟的品质参差不齐问题 感受越来越明显
: （同品项饮料不同糖度感受不同，餐点也是 专压有的店遇到店员随便压…）
: 但我必须说 品项差异还是有优势
: 但每间店风格 不同 品项也不一定完整
: 同个路线 出现了cama
: 以前没什么感受 现在有app
: 品项也越来越多 优惠也很多
: （老牌要进步？）
: 也慢慢有看到加盟 （虽然餐点…也有雷的时候）
: 所以参考回文 的确 到底 路现在有没有护城河…值得这个价格可以考虑考虑