摘要:
1.Covid19疫情不当作流感看待，运输状况无解
2.区域经济改变，未来会无法承担海运费用工厂将会区域重组
3.部分海运公司单"月"EPS将有机会突破2021"Q1"
内文:
1.
由于Covid19的情形发生，"旅游业消费地"产生重大转移
Wiki: https://en.wikipedia.org/wiki/World_Tourism_rankings
马士基言论: https://udn.com/news/story/6811/5727283
从以上两篇可以发现，当国与国之间存在者14天防疫政策存在时
将不会有旅游，花费将会转移到有能力出国旅游花费的支出国(EX:美国、欧洲)
小弟我处在的产业为:包材业的原料供应商，以我自身客户为例
海边器具生产商A公司，今年一个月业绩为过去的4倍，并非淡旺季所影响
询问客户今年业绩成长在哪里? Ans:美国、欧洲
抢走谁的订单? Ans:东南亚市场
以此得出验证
过往东南亚旅游胜地的海边用品，许多旅游客到当地无法携带自己的海边娱乐器具
因此会生产出许多低品质低成本的产品在当地使用，作为一次性抛弃商品
但今年欧、美虽然面临Delta影响，但实质上疫情接种率超过60%以上的国家
已经开始执行将Covid当作流感看待，因此旅游大复苏，需求大增
或许会有人说，这会不会是短期报复性消费，但以旅游支出的数据来看
只要欧美企业持续营运状况良好，有较优收入的人毫无影响
而收入较低目前所失业的族群，并非有能力做高花费旅游的族群
因此，此消费力道将为未来常态性支出
因此各位可以想想，自己旅游时所有购买的商品，未来将会转移至自己的居住国
所产生的货运需求，会导致拥挤一再发生，港口需要扩建才有办法缓解
但扩建少说5年起跳，缓不济急
小结:
应证马士基言论，唯有消费需求减缓 才能解海运供应链危机
Covid19疫情不当作流感看待，运输状况无解
2.
再来谈谈运费对经济区域的影响吧
以我所在的包材产品为例，平常出口是以“柜”做单位计算
每一柜可以出口约25"吨"的产品，而终端客户在使用上
一个产品约使用到20”克”我的产品。于是乎我们可以做个简单的数学计算。
当亚欧运费从过往4000USD/FCL，涨到现在约14000USD/FCL的水平
每吨产品的运费则是涨了400USD，换算成每克的运费，则是涨了0.0004USD。
如果说这个运费可以完全转嫁
包材成本，在运费上头，每一个产品会让他的成本上涨0.008USD。
但如果是低价产品，EX:碳酸钙
货品价值0.1USD/KG，运费增长0.4USD/KG
一个货品的价格因为运费而提高产品本身价值的4倍
此类型货品将无法承受运费
的确运费上涨对大家会有影响，但若说运费上涨
通膨就会无法控制、泡泡就会破掉、世界就会毁灭等等
是错误的言论，因为通膨数据与去年比较
如果明年运费如今年之高，影响通膨的数值已经固定了
未来部分生产者，将会因为海运费用的结构性改变淘汰
距离消费地较近的国家，将会崛起新的供应链
印度、墨西哥、东欧、中南美...ETC，以下自行寻找
但重建供应这件事情，估计至少需要花费3年
在重建之前，未来消费者别无选择，只能寻求目前最大生产国:中国与东南亚
也是目前塞港最严重的几个出口国家
小结:
亚洲生产国到美洲线、地中海、欧洲线将会维持高运价
3.
最上最常看的
FBX：https://www.macromicro.me/charts/35158/fbx-global-container-index
SCFI:https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=scfis
得利于亚洲航商地利之便，因此重点生产国的航运公司将会有接不完的业绩
目前小弟所接受的运价9月上旬比8越高，9月下旬将比9月上旬高
十月运价新闻:https://money.udn.com/money/story/10871/5724437
我印象中SCFI并不包含GRI，但不确定FBX是否有包含
真实运价涨幅比想像中高
小结:
以目前手上的数据推测，将有航商单"月"EPS有机会超过"2021Q1"