※ 引述《alwaysalone (封B)》之铭言：
: ※ 引述《alwaysalone (封B)》之铭言：
: : 1. 标的：1795 美时
: : 2. 分类：多
: : 3. 分析/正文：
: : 学名药大厂，实实在在的营收，实实在在的获利，创高后回测季线，
: : 第一季 EPS 1.85，整年至少有7块的实力而且明年还会继续成长，
: : 获利对比现今的股价简直太委屈。
: : 4. 进退场机制：
: : 进场 : 今日83已进场
: : 停损 : 78
: : 停利 : 105以上
: 基本面不变，高点拉回35%到半年线量缩整理，大盘恐慌下杀因此今天再度进场。
: 进场 : 100.5
: https://i.imgur.com/7ImuWrK.jpeg
: 停损: 95
: 停利 : 130以上
小弟也持有美时，对未来也是持正面看好，
不过对于这时间点进场抱持不一样的看法，
首先基本面不变这句话是有问题的，
美时最主要的营业收入来源是戒瘾药，
https://i.imgur.com/ttKAiqj.jpg
目前戒瘾药遇到对手竞争降价，
根据最新法说会提及此药物虽遇降价，
但是今年与去年相比此药仍是成长25-30%，
以此数据推算H2估计少H1约11亿的营收，
最主要的营收来源约少了40几%，
这部分应该有影响到基本面，
再来针对进场时机点小弟也有些看法，
美时营收分为母公司与子公司合并营收，
母公司的营收部分主要是戒瘾药与癌症药，
透过不同管道销货，
药品拉货跟电子不同，都有一个周期性，
以下为透过Alvogen销售戒瘾药的营收趋势
https://i.imgur.com/DYOAbMw.jpg
由数据观察有3个月的周期性，7月是高点，
以下为透过B2B销售癌症用药的趋势
https://i.imgur.com/TX78JqV.jpg
有3至4个月的周期性，推估8月仍是低点，
再来为子公司营收的趋势，
https://i.imgur.com/jJzc1o4.jpg
观察变化，推估8月也会是下降趋势，
最后，
根据公司推估整年营收成长为16-18%，
以戒瘾药H2缺少11亿的营收推算整年营收，
刚好整年营运就是成长16-18%，
综合公司发布的资料去推算今年获利，
最差的状态整年eps约为4.7，4.8左右，
以本益比20倍计算合理股价大概95左右，
结论，
8月份的营收很有机会是再呈现月减状态，
很有机会股价再往下走，
以最差的数据推算至少值95元，
所以要进场可以考虑等8月份营收公布，
逢低买进，
95元以下再买进的胜率感觉相对高，
以上皆为小弟自己的分析供您参考