最近几个公开资讯的情报
想通了一件事 实际则需要货柜轮(股)的财务或会计佐证
持有短期的 应该是可以放弃认赔
主要影响有以下几件事
依时间序
1.长赐轮卡船
2.万海4月开北美线
3.长荣8月报告7月资讯
4.中国限制其他航商9月涨价 但阳长9月得以小涨
首先1和2
货柜轮主要成本"油"
长荣4月的eps应该很惨
根据公司帐会计原理
3月出发的长赐轮 油的成本可能计在4月(次月)
所以万海营收5月小涨eps却大跌
https://www.chinatimes.com/realtimenews/20210323004448-260410?chdtv
三月约 4月起运 油计5月 受卡船消化 5、6月陆续到港
然后营收以报关OA D/A D/P等发生后才做入帐动作
所以6月万海营收激增 7月因长赐轮到港所以激增
但7月到港的长赐轮因卡船船损 长荣必须牺牲一条船帮他做后续的运输
所以8月开出长荣7月+20%以上涨幅 股价却没有明显激励
接着3和4
长荣7月资讯"欧美线运价皆低于FBX"及 阳长在9月还能小幅涨价
所以 拉低FBX平均里阳长万是其中成员
因为没有欧洲航运公司的入港优势 只能削价竞争
股价基期低 运价基期也低 调附加费 变成原本疫情前长期运价的2倍起跳
所以股价跳的比别家快 要用别家股票才涨多少 台湾三只多涨
这逻辑是不合理
运价涨过去3、4倍甚至以上 股价涨过去3、4倍也没有不合理
况且成本可能涨不到2倍或者因节能船而下降
2、3月长荣欧洲线的报价应该不到现在的一半 所以7月灌入的营收可能才2、30亿
但8月应该不会有太惊艳的营收增加 7月底的新船 8月不知道到了多少柜在目标港
唯一可庆幸的是对目标长期持有者来说
9月目前运费报价没有下降 至少10月 可能到11月
还能期待目前高运费的营收
Q3阳长应该都有不低或接近于Q1+Q2的eps
但so what?
目前难有激励股价的事件 股价是做未来而不是过去
外加半导体题材正夯 认赔杀出转投入的人一定很多
股价可能还会有跌势或盘整
要追 等到10月底再回来应该都来的及