1. 标的： 美股 DOCS(Doximity)
2. 分类：多+请益
3. 分析/正文：
刚刚意外在Saul的版上看到的标的
想贴上来看有没有美股的投资朋友有研究的，可以一起讨论
简单介绍一下他其实是专门在做医疗社群的社群app
有点像医师的facebook or linkedin
(个人觉得比较偏后者,因为主要功能还是跟专业/征才等等相关)
据公司的报告 在美国有>80的医师是他们会员
如果只看年轻的医学毕业生 则有>90%
这原因可能跟他们在医学系毕业 match等等program都提供很多协助跟资讯有关
这个市场占有率其实非常可怕
他们的营收主要来源来自于订阅 包括药厂/医院等等征才都会在上面抢人
除此之外他们也有开始做远距医疗
目前在上面的发生的远距就诊数量其实比TDOC还多
假设觉得telemedicine是未来
那么绑架那么多医师的公司其实非常可怕
毕竟推行什么东西 人脉才是最重要的
何况是相对封闭的医疗社群
看最新一季财报
revenue YOY 99.71%
gross margin 89.01%
operating margin 31.29%
net revenue retention rate高达167%
当然估值也不便宜
PS ratio大概60几
目前market cap 15.51B
当初linkedin被微软买走时大概26B吧
单以医疗社群来说其实已经不便宜
但长期成长可能不是只在当个linkedin而是远距医疗这块
就目前这个时间点买入高估值的东西总是会有点让人犹豫
而且他们不是没有竞争者
（他的竞争者像是TDOC或Amwell的确有机会在远距这块的科技表现上比他们优越？
但我猜很难直接从他们身上抢到那么多的医生...）
提出来跟大家讨论看看
个人可能会追踪一下并建个小小的部位观察看看
不知道有没有人有其他深入研究的？
4. 进退场机制：长期投资看基本面或是否有更好标的来决定是否停损