1. 标的：2002中钢
2. 分类：长多
3. 分析/正文：
看股版风向完全在唾弃中钢
其实真的不用太看坏中钢
之前钢铁在涨
几乎都是涨消息面而已
最终还是要看盈利能力说话
八月等上半年的财报出来
会修正各钢铁股的股价
虚胖只是跟风炒的会下跌
有确切获利能力的会上涨
中钢营收
一月308.18亿
二月301.08亿
三月368.95亿
四月369.06亿
五月397.18亿
六月388.24亿
中钢自结税前净利
一月36.1亿
二月38.5亿
三月56.37亿
四月61.69亿
五月76.27亿
六月83.06亿
上半年税前净利351.99亿
可以发现
六月营收虽然比五月少
但六月税前盈余反而比五月多
代表毛利率其实是增加的
而且每个月的税前净利都有在增长
至于影响到六月营收的原因
中钢大马厂因疫情关闭
看马来西亚疫情状况
大概七八月都没办法恢复
七八月盘虽然没涨
但是第三季季盘涨了4.1%
获利一定不会比六月差
第四季则是钢铁业传统旺季
获利也不太可能比六月差
假设七到十二月税前净利跟六月一样
351.99+83.06×6=850.35亿
也就是全年税前净利850.35亿
企业税不太清楚用几趴算比较合适
就提供两个数值吧
用20%企业税计算
850.35÷157.7×80%=4.31
eps4.31
用25%企业税计算
850.35÷157.7×75%=4.04
eps4.04
也就是eps最差都会有4块钱
十倍本益比计算
36块到40块根本就是送分题
只要大盘回稳
要拉大盘
就是要拉权值股
之前怎么倒的
之后就是怎么吞回来
另外
其实可以观察目前的国际趋势
由于钢材紧缺 钢价上涨
大部分国家都是降低钢铁的进口关税
增加钢铁的出口关税
为的就是把便宜的钢留在自己国内
所以美国之后大基建要有便宜的钢
势必要跟着取消进口关税
这是大势所趋
钢铁现在就是战略物资
以跟台湾关系最密切的东南亚市场来看
八月开始
俄罗斯低价倾销的热轧钢
会因为加税的关系消失
占世界产量56%的中国
也会因为取消钢铁出口退税
出口的钢铁数量会降低
在供给面减少的状况下
钢价的走势应该不难预测
现在会比较担忧的部分
是中国的恒大地产会不会倒闭
房地产关乎著钢铁的需求
恒大地产如果倒闭
绝对会影响到钢铁的报价
总结
钢铁的趋势一直都没变
甚至变得比之前更好了
不趁低档的时候上车
难道要追高杀低吗？
美国基建根本都还没开始
是在紧张什么
4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制。请益免填)
越低进场越好
长期投资至少一年
目标价56元以上
个人均价38.18