前言:
当初刚踏入股票市场不到一个月,买的股票一直涨变成处置股
当下我有点不知所措,但就一直抱着不知道哪时要卖,就在变处置20分盘的前一天
主力就解锁涨停开始出货,隔几天我才卖掉就这样少赚很多,然后开始研究处置条件
刚好这阵子航运股处置条件更复杂又有人一直发问,所以又深入了解许多
之前说错跟以下内容有误的话,麻烦各位大大喷小力一点XD
有空再回文跟订正
台湾证券交易所股份有限公司公布或通知注意交易资讯暨处置作业要点
https://twse-regulation.twse.com.tw/TW/law/DAT0201.aspx?FLCODE=FL007225
台湾证券交易所股份有限公司公布或通知注意交易资讯暨处置作业要点
第四条异常标准之详细数据及除外情形
http://www.selaw.com.tw/LawContent.aspx?LawID=G0100248&Hit=1
台湾证券交易所股份有限公司公布或通知注意交易资讯暨处置作业要点-修正发布第2条、
第4条条文
http://www.selaw.com.tw/LawContent.aspx?LawID=G0100247&Hit=1
上市航运族群指数
https://histock.tw/twclass/A033
(怎样会变成处置股?根据证交所的说明):
按本中心“公布或通知注意交易资讯暨处置作业要点”第六条第一项规定，有价证券之交
易有下列情形之一时，本中心即发布为处置之有价证券：
(1) “连续三个营业日”经本中心依第四条第一项第一款发布交易资讯者。
(2) “连续五个营业日”经本中心依第四条第一项第一款至第八款发布交易资讯者。
(3) “最近十个营业日内有六个营业日”经本中心依第四条第一项第一款至第八款发布交
易资讯者。
(4) “最近三十个营业日内有十二个营业日”经本中心依第四条第一项第一款至第八款发
布交易资讯者。
但有人会说之前万海涨这么凶却没吃到注意?这就要看到处置法条里面有一些除外条件,
举例说明好了:
(第一款注意)
本要点第四条第一项第一款“有价证券最近一段期间累积之收盘价涨跌百
分比异常者”，系指有价证券当日达下列各款情事之一者：
一、最近六个营业日（含当日）累积之收盘价涨跌百分比超过百分之三十
二，且其涨跌百分比与全体有价证券及同类有价证券依本项规定计算
之平均值的差幅均在百分之二十以上者。
二、最近六个营业日（含当日）累积之收盘价涨跌百分比超过百分之二十
五，且其涨跌百分比与全体有价证券及同类有价证券依本项规定计算
之平均值的差幅均在百分之二十以上，及最近六个营业日（含当日）
起迄两个营业日之收盘价价差达新台币五十元以上者。
7/1的 万海:
6/24-7/1 六个营业日涨幅累加为:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%
1.万海6个营业日涨幅累加41.64%大于32%
2.六个营业日收盘价涨幅为:(336-248.5)/248.5=35.21%
上市航运族群股收盘涨幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%
(35.21-28.75)/28.75=22.4% 万海大于族群股平均值涨幅20%
3.且6个营业日收盘价差336-248.5=87.5 所以吃到第一款注意
(第二款注意)
那有人又问为啥万海没吃到第二款注意???
本要点第四条第一项第二款“有价证券最近一段期间起迄两个营业日之收
盘价涨跌百分比异常者”，系指有价证券当日达下列各款情事之一者：
一、有价证券最近三十个营业日（含当日）起迄两个营业日之收盘价涨跌百分比超过百分
之一百，且符合下列二项条件【之一】：
（一）其涨幅百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算之平均值的差幅均在
百分之八十五以上，及当日收盘价须高于当日开盘参考价者。
（二）其跌幅百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算之平均值的差幅均在
百分之八十五以上，及当日收盘价须低于当日开盘参考价者。
二、有价证券最近六十个营业日（含当日）起迄两个营业日之收盘价涨跌百分比超过百分
之一百三十，且符合下列二项条件【之一】：
（一）其涨幅百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算之平均值的差幅均在
百分之一百一十以上，及当日收盘价须高于当日开盘参考价者。
（二）其跌幅百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算之平均值的差幅均在
百分之一百一十以上，及当日收盘价须低于当日开盘参考价者。
三、有价证券最近九十个营业日（含当日）起迄两个营业日之收盘价涨跌百分比超过百分
之一百六十，且符合下列二项条件【之一】：
（一）其涨幅百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算之平均值的差幅均在
百分之一百三十五以上，及当日收盘价须高于当日开盘参考价者。
（二）其跌幅百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算之平均值的差幅均在
百分之一百三十五以上，及当日收盘价须低于当日开盘参考价者。
6/29 长荣 吃第二款注意
最近60营业日起迄2营业日之收盘价涨幅达274.73%
最近90营业日起迄2营业日之收盘价涨幅达389.10%
用6/29的万海收盘价来举例说明:
#但当天下跌就不会发布第二款,先假设6/29万海股价(上涨)计算 30、60、90营业日的状
况算给各位看
万海 2/17 收 42.1 近90营业日涨幅 (292-42.1)/42.1 = 593%
4/01 收 55.9 近60营业日涨幅 (292-55.9)/55.9 = 422%
5/18 收 86 近30营业日涨幅 (292-86) /86 = 239%
6/29 收 292
万海30营业日:
6/29 万海 30个营业日涨幅为 (292-86)/86=239% 大于 100% 触发 30营业日条件
族群股 30个营业日涨幅为 (338.54-149.98)/149.98=125%
239/125=191%大于85% 触发发布30营业日第二款注意
好棒棒,刚好触发第二款的除外条款往下看
#第二款除外条款:
三、有价证券最近三十个营业日（含当日）内，已依本要点第四条第一项
(第一款公布注意交易资讯)，且其最近六个营业日（含当日）累积之收
盘价涨跌百分比达下列情事之一者，不适用前项标准：
（一）未超过百分之二十五。
（二）超过百分之二十五，且其涨跌百分比与全体有价证券及同类有价证
券依最近六个营业日（含当日）累积之收盘价涨跌百分比计算之平
均值的差幅均未达百分之二十以上。
（三）与前项各款所达标准涨跌之方向相反。
最近(30营业日内发布第一款注意)才有这个除外条款,5/28发布过第一款注意,往回推到
5/18为30营业日内
6/22-6/29 万海的6个营业日累加涨幅:0.8+(-9.96)+9.96+9.86+9.89+(-2.67)=17.88%
直接触发除外条款第1点小于25% 不用发布30营业日第二款注意
万海60营业日:
6/29 万海 60个营业日涨幅为 (292-55.9)/55.9 = 422% 大于 130%
族群股 60个营业日涨幅为 (338.54-116.63)/116.63=190%
422/190=222% 大于110% 触发发布60营业日第二款注意
最近30营业日内发布(第一款注意)才有这个除外条款,往回推到5/18为30营业日内
6/22-6/29 万海的6个营业日累加涨幅:0.8+(-9.96)+9.96+9.86+9.89+(-2.67)=17.88%
直接触发除外条款第1点小于25% 不用发布60营业日第二款注意
万海90营业日:
6/29 万海 90个营业日涨幅为 (292-42.1)/42.1 = 593% 大于 160%
族群股 90个营业日涨幅为 (338.54-92.43)/92.43=266%
593/266=222% 大于135% 触发发布90营业日第二款注意
最近30营业日内发布(第一款注意)才有这个除外条款,往回推到5/18为30营业日内
6/22-6/29 万海的6个营业日累加涨幅:0.8+(-9.96)+9.96+9.86+9.89+(-2.67)=17.88%
直接触发除外条款第1点小于25% 不用发布90营业日第二款注意
7/1吃到第二款的万海快速计算: 当天股价上涨
90日营业日起点 2/19 收 44.5 近90营业日涨幅 (336-44.5) /44.5 = 655%
60日营业日起点 4/07 收 58.7 近60营业日涨幅 (336-58.7) /58.7 = 472%
30日营业日起点 5/20 收 104 近30营业日涨幅 (336-104) /104 = 223%
7/1 收 336
30营业日: 223%大于100% 族群股30营业日涨幅(386.46-163.61)/163.61=136%
223/136=163% 大于85% 发布第二款30营业日注意
60营业日: 472%大于130% 族群股60营业日涨幅(386.46-121.26)/121.26=218%
472/218=216% 大于110% 发布第二款60营业日注意
90营业日: 655%大于160% 族群股90营业日涨幅(386.46-94.13)/94.13=310%
655/310=211% 大于135% 发布第二款90营业日注意
再来看(除外条款)有没有生效,,5/28发布过第一款注意,往回推到5/20为30营业日起点
6/24-7/1 六个营业日涨幅累加为:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%
第一点失效 41.64% 大于 25%
第二点超过25%,看族群股涨幅
当天上市航运族群股涨幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%
(41.64-28.75)/28.75=44.83% 超过族群股平均值涨幅20% 失效
所以吃到第二款注意 发布30、60、90营业日第二款涨幅注意
(第三款注意):
一、最近六个营业日（含当日）累积之收盘价涨跌百分比超过百分之二十
五，且其涨跌百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算
之平均值的差幅，均在百分之二十以上。
二、当日之成交量较最近六十个营业日（含当日）之日平均成交量放大为
五倍以上，且其放大倍数与全体有价证券依本款规定计算之平均值相
差四倍以上。
(第三款则是要同时达成两项条件)
7/1 万海六个营业日涨幅累加为:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%
当天上市航运族群股涨幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%
(41.64-28.75)/28.75=44.83% 超过族群股平均值涨幅20%
但成交量没有放大5倍以上
所以7/1第三款没吃到
(第四款注意):
一、最近六个营业日（含当日）累积之收盘价涨跌百分比超过百分之二十
五，且其涨跌百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算
之平均值的差幅，均在百分之二十以上。
二、当日周转率百分之十以上，且其周转率与全体有价证券依本款规定计
算之平均值的差幅在百分之五以上。
7/1 万海六个营业日涨幅累加为:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%
当天上市航运族群股涨幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%
(41.64-28.75)/28.75=44.83% 超过族群股平均值涨幅20% 第一点生效
也是要同时达成两项条件,因为我手上没有台股周转率的资料
所以根据7/2这则新闻 https://www.taiwannews.com.tw/ch/news/4238477
得知台股这周周转率5.84%,今年股票日平均成交量周转率为1.01%
周转率计算=成交张数/总张数
万海周转率=299468/2218297=13.49% 一看就知道超过太多 第二点生效
所以7/1万海吃到第四款注意周转率为13.49%
(第五款~第八款太少发生故省略):QQ
(第九款~第十二款吃多少注意都不会进处置):
总结 7/1 万海吃到的注意如下:
最近六个营业日累积收盘价涨幅达41.63%。且六个营业日起迄两个营业日收盘价价差达
87.50 元﹝第一款﹞。
且07月01日之周转率为13.49%﹝第四款﹞。
最近三十个营业日起迄两个营业日之收盘价涨幅达223.07% 。
最近六十个营业日起迄两个营业日之收盘价涨幅达472.40% 。
最近九十个营业日起迄两个营业日之收盘价涨幅达655.05% ﹝第二款﹞。
接下来讨论处置王7/2的 长荣 (这边有一些小bug)
https://i.imgur.com/pce4WVw.jpg
1.成交张数超过10%大约527094张 长荣总股数=5,270,935,971 股
2.收盘价高于206.5(-3.05%)
因为6/28-7/1 吃过连续4次第二款注意 所以7/2随便吃到1~8款注意就会进20分盘
从第一款开始
7/2长荣6日涨幅累加:5.26+10+1.99+9.75+8.12+(-3.05)=32.07%
(第一款第一点)
6/25-7/2长荣6个营业日涨幅累加:5.26+10+1.99+9.75+8.12+(-3.05)=32.07%
1.32.07%超过32% ???
2.长荣6个营业日收盘涨幅:(206.5-160)/160=29.06%
族群股6个营业日收盘涨幅:(376.56-315.04)/315.04=19.52%
(29.06-19.52)/19.52=48.87% 大于差幅20%
(第一款第二点)
1.32.07%超过25%
2.长荣6个营业日收盘涨幅:(206.5-160)/160=29.06%
族群股6个营业日收盘涨幅:(376.56-315.04)/315.04=19.52%
(29.06-19.52)/19.52=48.87% 大于差幅20%
收盘价价差(206.5-160)=46.5 小于50元 第二点失效
所以没吃到第一款第二点注意
但第一款第一点结论:
合理怀疑证交所最终计算有效位数为小数点第一位,不然第一款注意要成立的
这也是处置王设定206.5的条件只要再收盘在207就会+(-2.81%)
6日涨幅累加就会变成32.31%直接发布第一款注意
第二款:
7/2长荣股价下跌所以不会显示第二款
第四款:
(要同时达成以下2点条件)
一、最近六个营业日（含当日）累积之收盘价涨跌百分比超过百分之二十
五，且其涨跌百分比与全体有价证券及同类有价证券依本款规定计算
之平均值的差幅，均在百分之二十以上。
二、当日周转率百分之十以上，且其周转率与全体有价证券依本款规定计
算之平均值的差幅在百分之五以上。
第一点
7/2长荣6日涨幅累加:5.26+10+1.99+9.75+8.12+(-3.05)=32.07% 超过25%
6个营业日收盘涨幅=(206.5-160)/160=29.06%
族群股6个收盘涨幅:(376.56-315.04)/315.04=19.52%
(29.06-19.52)/19.52=48.87% 大于差幅20% 第一点生效
每日市场成交资讯
https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/exchange/FMTQIK.html
可以反推台股上市总张数:
6/28~7/2
这周台股成交张数=10047162+11551535+11204532+13164999+12310475= 58278703 张
58278703/X=5.84%(台股这周周转率)
X=997922996 张(台股总张数)
第二点
长荣7/2周转率:成交张数546720张 /总张数5270935张=10.37%超过10%
12310475张(7/2台股成交张数)/997922996台股总张数 = 1.23%(台股7/2周转率)
不管怎算都超过5%差幅,应该要吃到第四款的
合理怀疑是之前长荣转债成股票的几十万张没更新资料
所以处置王也算错,周转率小于10%就不会吃到第四款
有些地方难以解释,谢谢大家观看
我有重拉ecexl,用下面大大说的方式作数据,
准确率跟上面差不多,之后有正确的新结果我再更新这篇
但7/2长荣还是吃到进处置
1.周转率的有没有超过10%
2.第一款32.07%是不是没超过32%
3.同类族群股那些算族群股?
我查证交所没有明确分类航运类股有哪几档
航运上市23档 5档上柜,我都有分开或合并计算族群股涨幅
4.同类股涨幅计算方式如下:
我用execl拉出上市柜航运各档涨跌幅%,套公式加总每档个股最近6天营业日涨跌幅
族群股平均涨跌幅=上市23档6日营业日涨跌幅相加除以总档数,(上市/23,上市柜/28)
之后用长荣6日营业日涨跌幅-族群股平均涨跌幅 来计算有没有小于 20%
以上如果有错,请大大纠正 或者 知道一些正确资讯 谢谢