先说结论
“运价将跟你家巷口干面一样，涨价后就回不去了。”
但是你拿国巨当范例我就不认同
因为那是我三月时候的看法
玩股票最忌讳的是
“你的想法是落后的想法”
https://imgur.com/a/rn6fvx4
对话就不全部贴出来
当时三月时 我也是按照国巨的走法 抱到现在
所谓第三季EPS最高开出来 是要在规定最晚11/15前公布
但是国巨的股价大概在6月底到7月初出现高点
也就是市场会提前4~5个月反应
最精确一点 法人不会等到EPS公布答案才反应 而是可以推估每个月的营收
回顾国巨当时2018年营收是在2018年8月到顶 也就是9/5前公布
但这时候大家都会算营收跟EPS 营收开最高有什么用?
我连翻都不用翻就知道当时一定有
“你看国巨营收创新高 股价受委屈了”之类的说法
不是只有你会算营收、EPS
法人机构一堆高材生 难道不会算?
也就只是更证明营收跟EPS是落后指标
先继续谈国巨
如果你觉得国巨1300跌到300是悲剧
你打开国巨营收跟他股价
现在也500多快了
有比他以前不到100块那样悲剧吗?
整体来说就是被动元件产业的大革新
因为这几年甚至到未来资讯系统有很多被动元件的需求
所以国巨才能一直赚不停
能不能够一直赚不停 才是股价会不会涨或是有支撑面的问题
而不是去评估本益比偏高还是偏低
要用股价净值比还是要用本益比
不然谁告诉我PCB怎么会从本益比8~10倍
变成现在50倍
谁规定PCB族群一定要在8~10倍
谁规定晶圆代工本益比一定要在20~30倍
换句话说
谁规定一定要用股价净值比3~4倍看航运?
谁规定不能用本益比来看航运?
回到航运
现在最可怕的是
运价涨上去 托运的客户
还是赚钱耶
请问你
你是航运公司你怎么想?
“我以前用那么便宜的价格，赚那么少，我现在涨7、8倍了，你还是赚?”
那又何必降价?
当你实际看到托运发票就知道
所谓涨7、8倍，甚至10倍好了，听起来很可怕
但其实是因为本来价格就太低
所以才涨一下 你就以为很多
以我自身经历
以往托运某批货到香港
运费是1块美金
在2021年1月的时候涨到30块美金
若要算倍率是涨30倍
当然这是因为这东西真的太小件
换个大件一点的
今年1月份托运的东西是300美金
到了4月份涨价涨到2300美金
也就是大概涨7倍
以我托运人的角度而言
我还是赚钱啊
而且我只要把2300-300=2000美金的东西
其中1000美金平均分摊到商品
剩下我少赚1000美金而已
也许少赚的1000美金会侵蚀我的营收
但总比我没得出货好吧?
其他制造业不出货
要让稼动率降低到70% 60% 50%?
那干脆直接倒闭算了
而且现阶段7月份的合约又涨价
长合约涨价喔
不包含附加费用
现在航运最狂的就是
合约报价给你狂涨
签了合约就表示未来没有附加费用的情况
就是这么贵
更狂的是
你签合约也没屁用
是当天或当周喊价
跟富比世拍卖
北农拍卖蔬菜水果一样
价高者得
“你说你有签合约?”
大家都有签阿
签合约只代表你有进场喊价资格
而且最尴尬的是
像是美国托运人联盟就抗议
运价一直涨不合理 叭叭叭
但得到回应是
其实就是市场机制啦~
阿大家有需求
会涨价也是合理阿
https://www.chinatimes.com/newspapers/20210524000091-260202?chdtv
假设台湾航运
就此从股价净值比的评估
转变成本益比评估
然后还年年配息
配息率还超干爆高
台湾就此出现三支航运界的中华电信
平均五年EPS算12好了 (每个月赚1块)
比照中华电信本益比26倍
12x26
合理股价312块
PS. 长荣股价只要超过200就会超越中华电信市值
好期待呀~
※ 引述《windofmarch (罗空)》之铭言：
: 小弟2020年才加入股市
: 没经过国巨1310的历史
: 最近常常在板上讨论航运的系列文中
: 看到许多人拿当初国巨比拟现在航运
: 于是想向板上各位资深大大请教
: 当初国巨难道也像现在航运一样
: 有大环境、运价、实质推升EPS吗？
: 当初得1310国巨是怎么样的背景
: 真的能跟现在航运相提并论吗？
: 真心请教，请鞭小力点
: 谢过各位前辈