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nyk3 (Starks)
2021-06-11 07:14:17原文标题：端午变盘在即 法人大换股Q3主流呼之欲出
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发布时间：2021/06/10 20:30
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钜亨网新闻中心
万宝投顾分析师王荣旭指出，通膨升温使 Fed 提前结束宽松的疑虑今年以来不曾间断，
但是欧美股市并没有因此大幅回档，道琼与标普 500 指数姿态很高，随时会再缔新猷。
英、德、法国等欧洲股市在 6 月则是先后创下新高，反应疫苗大量施打之后欧美经济大
解封，景气持续成长缓解了部分可能提前升息的负面冲击。
欧美经济解封也带动了供应链需求，最近亚洲疫情升温，股市却影响有限，就是反应欧美
、中国等大市场正在复苏。这也是 5 月台股因为疫情而大跌时，我依旧看好货柜轮主要
的原因。
货柜轮受惠第三季欧美经济解封，运价可望一路走高，所以 6 月初公布的 5 月营收，货
柜三雄确实也创下新高，获利也随涨船高。不过最近涨势熄火，并非因为货柜轮订单爆量
，造船厂喊涨所导致。
万宝投顾分析师王荣旭强调，新船大增也要等到 2023~2024 年，所以货柜轮的利空其实
只是涨多。例如万海 (2615-TW)5/17 股灾当天跌破 80 元，我在专栏中独排众议看好急
跌反而是机会，短短不到三周股价翻倍大涨至 160 元。股价涨多本来就会整理，但因为
货柜轮下半年旺季，业绩估计会再冲高，所以拉回空间应该是有限。但货柜轮只要不涨，
其他传产个股就没太大的发挥空间。
端午节过即将进入第三季，资金开始寻找下半年上涨空间较大的股票，第二季涨幅落后的
电子股即将进入旺季。受惠欧美经济解封，电子旺季效应会扩大，成为法人大换股的方向
。
万宝投顾分析师王荣旭指出，台股主要是由电子组成，上周专栏分析 15159 点到万七，
这波约 2000 点的大涨是传产点火主攻；万七以上要攻前高，必须由电子股表态。大盘在
端午之前之前打右肩，一度回测季线拉 300 点下影线，表示右肩低档留守，如果电子能
够顺利接棒，大盘从 5 月股灾以来接近两个月的中期头肩底，将在端午之后完成，未来
目标恐怕就不是只有 17700 前波高点而已。
大盘要动必须看权重占三成的台积电 (2330-TW)，4~5 月营收合计 2236 亿元，与第二季
公布的财测仍然差了 1400 多亿。这个差距不小，如果第二季不降财测，6 月营收将比 5
月的 1123 亿暴冲，并且创下历史新高，股价都会领先反应，6 月如果台积电先走高，
大盘岂有不涨的道理。
柜买指数已经先创波段新高，中小型股是领先指标。5 月底专栏中提到，超高价的 IC 设
计股硅力 - KY(6415-TW)、信骅 (5274-TW) 与谱瑞 - KY(4966)已经领先创高，这是第一
波资金回流电子的讯号。目前晶圆代工订单皆满载，中大型 IC 设计厂商才能取得较多的
产能，而联家军有联电 (2303-TW) 产能的支援，业绩相对较强。
联家军的联阳 (3014-TW) 与盛群 (6202-TW) 先后突破 5 月前高；智原 (3035-TW) 受惠
联电大扩产，IP 业绩跟着进补，这些都有见到投信、法人的影子。
万宝投顾分析师王荣旭强调，现在是第二季季底，集团与法人作帐行情正默默发酵，上周
专栏推荐 ABF 载板，也是投信法人强力的电子次族群。其中联电集团的欣兴 (3037-TW)
产线持续满载，5 月营收创下新高之后，7 月起苹果 5G 毫米波新机种动能发酵，业绩将
持续走高。
ABF 订单能见度将达到 2023 年，日本载板大厂 IBIDEN、欧洲大厂奥特斯 6 月股价都创
下近几年新高，新增大量的资本支出、量产时间都到 2023~2024 年。如果 ABF 供应缺口
不长达两年后，这些大厂为何敢投资投入钜资在长远的未来。
法人大换股的还有硅晶圆，投信大买环球晶 (6488-TW)、中美晶(5483-TW) 与合晶(6182-
TW)，因为除了国内台积电与联电大幅扩展，美国、中国、韩国、日本全都要投入盖晶圆
厂，这确保了硅晶圆长线需求。
其中，合晶受惠车市复苏，6~8 吋硅晶圆供不应求，下半年可望再度涨价，后市看好。还
有 PA 功率放大器、铜箔基板，这些也都活过来且见到法人的影子。
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盛群昨天涨停且创下历史新高
航运最近跌多涨少,本以为下周出关的万海还会飙涨呢...