10年公债利率上升 是由于抛售造成
但由于抛售长期 会造成长期与短期利率利差变大
那么一些资产配置就会开始变动 流向长期债
流向长期越多 其实货币就等同越紧缩
其实跟回购有关
这篇我有稍微讲过https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1616082548.A.D01.html
所以Fed也不可能完全放任让 长期与短期债的利率大幅过大
也只有两种选择
1.压低长期利率
2.不然就是提高短期利率
股市跟债市 连结比较有关的 应该是回购协议影响比较大 因为会影响抵押价值
不利于企业筹措短期资金
股债关系比较复杂 不是 股市涨 债市跌 债市跌 股市涨 这两种绝对关系而已
也不是两者完全没关系 反而是息息相关
: 今天晚上大家还睡得着吗
: https://i.imgur.com/ypucphe.png
: 这边补充一下 美国10年期公债殖利率即将突破1.7%的关键意义
: 1.美债殖利率上升 会导致很多国家利率上升（因为美债是世界利率很重要的定锚标准）
: 2.许多国家股市会面临修正（因为美国不会倒 所以美债是无风险利率 ，无风险利率有1.7%
: ，许多科技成长股 就面临市场重新定价 因为股票价值完全没办法跟无风险利率 1.7%竞争
: ，这时法人 程式单 就会从股市转到债市，股票大跌崩盘）
: 3.黄金下跌 ，理由跟2一样 ，上升猛烈的美债殖利率 完全取代黄金的避险功能
: PS: 如果今天9点开盘前 没有往下修正 甚至突破1.7% 那大家看着办