原文标题：硅晶圆涨完轮被动元件涨
(请勿删减原文标题)
原文连结：https://reurl.cc/raOl7Z
(请善用缩网址工具)
发布时间：2021-04-27 09:30
(请以原文网页/报纸之发布时间为准)
原文内容：
台股族群转以传产股为主，航海王、钢铁人档档飙股，上周我特别提醒钢铁股可能要横盘
整理了，过去我最看好的威致 (2028-TW)，本周高点 41.25 元，股价还能继续创高吗？
我认为钢铁股基本面转好没话说，盘价继续上涨今年也有机会再见高点，不过这就像当初
疫情来时，口罩股恒大(1325-TW) 大涨 10 倍之多，如今股价修正回 90.8 元，好汉不提
当年勇，不胜唏嘘！这类股的特性就是景气循环股，跟一般电子成长股的地方不同的是，
产业有大起大落，今年淡季不淡产业荣景，隔年也有可能回到过往水准，季报基期一高，
基本面就会出现衰退。因此我更看好电子股在万七扮演的脚色，电子股中也不泛有缺货涨
价题材在内，传产股涨完就会轮回电子股了。
受惠 5G、电动车及下半年消费性电子旺季即将来临，电子族群各个大展拳脚，今年三月
营收创新高的电子股共有 90 家，超过非电子族群的 64 家，但为什么电子股现在涨势不
如传产股呢？其实内行人正在偷偷吃货，传产股许多公司已经高档爆出大量了，股价势必
会进入修正整理，而电子股现在量缩，反倒更有机会。硅晶圆族群算是整理许久的类股，
最近转强，由汉磊带动攻势，题材看好第三代半导体，环球晶大牛股也终于创新高，投信
买超两个半月，股价涨到 875 元，中美晶跟着母以子贵，股价涨到 190 元创波段新高，
其他硅晶圆股如台胜科、合晶、嘉晶也纷纷转强突破，我认为还有一个族群整理许久，也
差不多该发动了。
国巨并购基美后价值显现
被动元件龙头大哥国巨 (2327-TW)Q1 合并营收 237.44 亿元，季增 7%，创下单季历史次
高，其中，3 月营收为 87.26 亿元，月增 24.6％，年增 116.3％，为 107 年 9 月以来
新高，直逼历史新高 106.02 亿元，因为消费性电子、车用、5G 及工业等需求从去年第
4 季一路好到今年，今年首季淡季不淡，加上先前并购基美(KEMET) 是以现金并购，股本
没有膨胀的情况下，获利是直接并入损益表内，去年 Q4 EPS 7.55 元，法人预估国巨今
年光是第一季就有机会达 9～10 元。
心得/评论：国巨是否有办法复制2018年的绩效进而带动类股股价一同上涨?后势可期※必
需填写满20字