1. 标的： 6689 伊云谷
2. 分类：多
3. 分析/正文：
伊云谷 正宗CHIA币受惠股
目前市值123亿台币
Western Digital在大中华区最大的企业级硬盘分销商
成长业务: AWS托管服务提供商；过去4年CAGR112%
2020硬盘分销收入30亿贡献总营收43%，营业利益率0.5% (2018 3.4%/ 2019 2.0%)
受到CHIA币大火目前中国硬盘涨幅已经超过一倍，主要需求是高容量的企业级别硬盘为伊
云谷核心业务
STX周四法说虽然财报平平但CEO也表示关注IFPS的发展，周五立刻开低走高6%
大胆想像这里可能复制2017 SSD涨价的周期，HDD供给(两家寡头+Toshiba)受限涨价想像
空间更大，这波涨价预期是不会回来了
获利率可参考MU、WDC 过去毛利暴涨的状况，代理商也将持续受惠(可参考日电贸代理商
同样受益MLCC涨价)
5月初CHIA上主网将掀起另一波热潮，PoS这概念在Filecoin、CHIA后预期还会有更多机会
出现，大家可多留意挖矿的机会
新业务
在台湾少有的SaaS股票，公司预期未来三年客户还能增长4倍
目前硬盘业务全部剥离也才3倍PS，美股/A股/港股高成长的SaaS公司给10倍是基本
40亿营收*成长率*10 =? 画面太美不敢算
结论
硬盘业务受惠涨价(市场的最爱)未来几年贡献的获利即可撑住PE
SaaS业务价值将会逐渐在台股市场显现
4. 进退场机制：
目标价: 500
停损: 趋势正确不停损