1. 标的： 2108 南帝
2. 分类：多/空/请益/心得 升龙霸多
3. 分析/正文：
⑴ 比价：申丰由低点128到180上升至少40%
南帝营收成长 获利成长 略优于申丰
由近期起涨点58到高点77.4只上涨33%左右
⑵ 获利：去年的eps7.21 大多贡献于第四季
今年第一季成长态势 比去年第四季还猛
⑶ 背景：
① NBR持续缺货涨价 合成橡胶亦持续涨价
② 下游厂Top 产能扩充双倍 申丰亦增加产线因应
③ 订单因缺货 交货时间已排至一至二年后
⑷ 大股东参战：
南帝大股东是以精打细算 爱领股利出名的台南帮
没有大股东首肯 去年股利不会只派4块(派发率55%)
表示台南帮忍住领股利 也要下压 后面利头超大
南帝近期产能应已到极限 强劲需求 缺货持续下
南帝应该近期就会加开产线(快)或扩充新厂(慢)
⑸ 估价：
依今年第一季营收估 单季esp应该4.5块以上
第二季报价持续成长 至少也有5块以上
假设第三季加开产能开出 营收成长50%
下游客户已扩厂100% 上游的南帝营收增加50%是保守预估
第三四季eps至少是第二季的1.5至2倍以上 用最少的估 起码7.5块
这样今年全年预估的股票 至少有25块eps
当然不排除产能扩充提前 这样eps贡献会更多
25块eps至少 合理价就是现在的华硕价 至少400
加上股票大多有超涨段 所以到年底起码会有500价值
⑹ 年底至少500块 现在只有70几 便宜 便宜 真便宜！！
⑺ 筹码：
多个主力及大户已进场 包括一些隔日冲 隔数日冲外资
一抛就有人接 一抛就有人接 高档盘坚
⑻ 技术面：
潜龙勿用的时期已过 怒龙升天的格局已成
不排除短期有龙摆尾 未上车主力再下压吃货
但下压就是超好上车点
⑼ 别再幻想这只营收会下掉 这双营收成长态势比会比华硕还久
因为他有保底营收！
4. 进退场机制：中期投资 短期不知洗盘多深 年底大回收