被本版某些D能造谣仔气到今天一次把佳格的估值模型弄出来
好久没那么有效率过 （没妹子先帮自己QQ
就讲重点
2020整年EPS非常有机会破4出头，误差值大约± 0.06
配息无意外能创新高到2.85
即使去掉远东恒的代理产品
我自己估2021整年营收还是比前一年成长
YOY大约5~8%
2021EPS没意外会掉3.8左右
没有补新代理乳制品的状况下2022就满容易回4左右的关卡
以2022的EPS乘上forward PE合理价大约70
在我的模型来看，佳格的安全边际还是颇高的
因此中长期还是看好
网络上一些黑特文我是认为参考就好
看过太多非权力核心的人自以为的观察很重要
你看台GG、肉松、海边被黑成这样他们营收有因为这些负面消息衰退到哪？
而二代的经营能力我觉得不用担心
前几年他还是佳格中国的总经理，任内也让佳格中国转亏为盈
过去也是麦肯锡和史丹佛MBA出身
老爸的事业更不会乱搞
短期是否出场观望，我认为看个人
===========更=========
关于代理合约，忘记提一个重要的发现
佳格原本和远东恒的合约是每年4/27到期
前三个月协议是否续约，没特别协议就是自动续约
也就是说任何一方本来就打算不续约的话
照理讲1/27就要发重讯
现在到3/12才出解约重讯
是否有损及投资人权益之情形？
又或其实是改变乳品销售策略
成人奶粉是否决定改用自家福乐贩售等等？
以上供参