1.原文连结:
https://udn.com/news/story/7240/5011773
2.原文内容:
鸿海拼“百元俱乐部”!三外资喊逾百元目标价
代工大厂鸿海(2317)第3季获利大增,大和资本等四外资出具报告,二家把目标价升破
100元,包括大和喊到105元,野村喊103元,与瑞信、汇丰全面喊“买”鸿海。
大和资本对鸿海目标价原本就不低,此次重申“买进”,目标价从97元拉升到105元,野
村也维持“买进”,目标价100元提高到103元,汇丰、瑞信证券则分别重申“买进”及
100元、91元目标价。
大和指出,鸿海第3季产能利用率大幅提升,配合营业成本严格管控,原先市场已预期上
一季表现大幅改善,实际营益率达到2.5%,获利突破300亿元,再度击败市场预测,特别
是获利成绩较市场预测高出一成之多。
鸿海展望第4季营收季增双位数,也优于大和预期,外资推测,iPhone 12开卖热销应是鸿
海营运一大助力,加上集团近期也代工PS 5,推估鸿海本季营收可达1.8兆元,季增挑战
39%,每股纯益(EPS)更上看3.57元,季增率冲六成。
大和同步肯定鸿海明年展望新事业加速成长,毛利率比预期更快达到7%,对集团今、明、
后年EPS预测上修到7.5元、9.5元、11.2元;也是少数外资预测鸿海2022年EPS能突破11元
。
野村也看好鸿海第4季挟iPhone 12和PS 5双开攻,营收表现上看1.92兆元,EPS挑战3.9至
4元。与大和不同的是,野村还补充鸿海电动车事业可望自2022年起浮现效益,包括高通
、联发科(2454)、微软、德仪等多达90个潜在对象已有意和鸿海的平台合作。该券商对
鸿海明后年EPS上修到9.3元及9.9元。
3.心得/评论:
鸿海这次发展电动车动作很大,结合裕隆成立鸿华,创建MIH组织,并结合国巨、AWS ;
MIH组织目前为鸿海的内部组织,预计明年6月底前会成为独立的组织。