楼主:
okbom (我是起点 还是终点?)
2020-10-29 11:40:241.原文连结：
https://money.udn.com/money/story/5607/4972573
2.原文内容：
三利空罩顶！欣兴遭外资降评 目标价砍到64元
PCB大厂欣兴（3037）才被里昂证券降评，又传火灾利空，美银证券今日出具报告接力砍
评，内容基于火灾影响的短暂停工、BT载板扩产恐不如预期、以及最新财报毛利率不佳三
大因素，将欣兴评级从“买进”跳砍到“减码”，目标价降为64元。
欣兴今（29）日受火灾消息及大盘重挫双利空夹击，盘中一度亮灯跌停，低探67.5元，到
11点30分左右已累积15多万张大量，超越前一日13.6万张。
美银最新报告开宗明义点出三因素进行降评，首先是欣兴上一季毛利率不如预期，二是火
灾导致短暂停工不利近期营运，三是火灾同步影响BT载板扩产进度及良率表现，一口气将
今、明、后年获利预测下修10%-26%。
美银表示，欣兴第3季受到汇损、华为贡献降低以及产品组合调整不如预期多面冲击，毛
利率仅14.5%，不及市场预期的16%至17%，与外界预期强劲需求应能拉高表现背离，显示
ABF载板虽然供不应求，然而欣兴动能还要顾虑更多个别变量。
美银指出，欣兴传出火灾利空，无疑加重基本面挑战，特别是发生意外的CSP厂产能相当
紧绷，高度牵动欣兴获利水准，通常此状况都需要数个月恢复令人满意的产量和良率，且
目前还不确定重要设备是否毁损，那么恢复期将比市场预期更长。
美银认为，欣兴在火灾影响下，近期毛利表现将持续疲弱，不如先前预期的强增长。最新
对欣兴今、明、后年每股纯益（EPS）预测调整为2.9元、3.7元、5.1元，本益比降至17倍
，目标价仅64元。
3.心得/评论：
今天欣兴跳空，又一根大绿k。