文章分两部分,一份是财报 另一份是电话会议节录
懒人包
航空与国防 (A&D)、工业 (ISM)、测试、测量和仿真 (TME) 净营收占总净营收比重为
44%，年增 11%
车用、广播与消费性相关产品 (ABC) 净营收占总净营收比重为 16%，年减 8%，季增 36%
通讯相关产品 (WWG) 净营收占总净营收比重为 26%，年减 36%，季减 13%
资料中心产品 (DCG) 净营收占总净营收比重为 14%，年增 30%，季增 23%
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美国可编程芯片 (FPGA) 大厂赛灵思 (Xilinx) 周三 (21 日) 于美股盘后公布 2021 会
计年度 Q2 财报，在资料中心和航空与国防、工业及 TME 部门 (AIT) 带动下，营收与获
利均优于市场预期，并预期 Q3 营收有望止跌回升、较去年同期成长，盘后股价应声走高
。
赛灵思 (XLNX-US) 周三下跌 2.99%，以每股 111.3 美元作收，公布财报后上涨 1.3%，
至每股 112.75 美元。
基于 GAAP 财报关键数据：
净营收报 7.67 亿美元，年减 8%，季增 5%
营业利益报 2.05 亿美元，年增 1%，季增 17%
净利报 1.94 万美元，年减 15%，季增 107%
稀释后 EPS 报 0.79 美元，年减 11%，季增 108%
自由现金流 2.32 亿美元
基于 Non-GAAP 财报关键数据：
净营收报 7.67 亿美元，年减 8%，季增 5%，符合此前财测区间，优于市场预期的 7.56
亿美元
营业利益报 2.16 亿美元，季增 16%，与去年相同
净利报 2.03 亿美元，年减 15%，季增 27%
稀释后 EPS 报 0.82 美元，年减 13%，季增 28%，优于市场预期的 0.72 美元
营收按区域别占比：
北美区净营收占总净营收比重为 29%，年减 4%，季增 20%
亚太地区净营收占总净营收比重为 48%，年减 13%
欧洲区净营收占总净营收比重为 18%，年增 10%，季增 47%
日本净营收占总净营收比重为 5%，年减 23%
营收按终端市场别占比：
航空与国防 (A&D)、工业 (ISM)、测试、测量和仿真 (TME) 净营收占总净营收比重为
44%，年增 11%
车用、广播与消费性相关产品 (ABC) 净营收占总净营收比重为 16%，年减 8%，季增 36%
通讯相关产品 (WWG) 净营收占总净营收比重为 26%，年减 36%，季减 13%
资料中心产品 (DCG) 净营收占总净营收比重为 14%，年增 30%，季增 23%
营收按产品别占比：
高阶产品 净营收占总净营收比重为 70%，年减 13%，季减 8%
核心产品 净营收占总净营收比重为 30%，年增 6%，季减 1%
高阶产品包含 Alveo、UltraScale、UltraScale + 等 7 个系列的 FPGA 芯片；核心产品
包含 Virtex、Spartan 等系列以及架构解决方案。
公司声明与展望：
赛灵思执行长 Victor Peng 在财报声明中说，第二季度的营收超出先前财测区间的中点
，归功于资料中心 (DCG) 、航空与国防、工业及 TME 部门 (AIT) 的营收增幅创历史新
高，此外，车用、广播与终端市场 (ABC) 部门营收也逐步改善。
他表示，拜北美地区 5G 基建第一阶 (tier-1) 无线网络 OEM 客户拉货之赐，RFSoC 产
品营收大幅成长。
此外，车用终端市场以及 5G 无线网络设备需求双双成长，使高阶产品以及 Zynq 产品线
营收表现都优于上季。
赛灵思也持续拓展车用市场，本季宣布与汽车大厂 Subaru 合作研发新型 EyeSight 先进
驾驶辅助系统 (ADAS)，以及和德国马牌 (Continental) 合作开发新型 4D 成像雷达
ARS 540。
此外，为加速 5G 市场渗透率，赛灵思在本季间发表 T1 Telco Accelerator Card，用于
开放式无线存取网络 (O-RAN) 的分布式单元 (O-DU)，以及虚拟基频单元 (vBBU)，现阶
段已开始向全球客户提供样品，预计于 2021 年初开始量产。
赛灵思财务长 Brice Hill 表示，赛灵思第二季表现依然强劲，在总体经济复苏以及终端
市场需求增加的助益下，不只本季营收成长，自由现金流量也攀升到 2.32 亿美元。
Brice Hill 指出，赛灵思财务状况稳健，“我们有信心在未来将持续扩大 Zynq 和
Versal 的产品线，以掌握更多的成长空间。”
第二季赛灵思将透过股息和股票回购向股东返还 9300 万美元，或每股 0.38 美元。
另一方面，此前超微 (AMD-US) 宣布将以 300 亿美元规模收购赛灵思，目前正于谈判阶
段，据彭博社引述知情人士表示，赛灵思正在商讨收购后可能的问题，周三财报声明中并
未提及任何可能的交易。
2021 Q3 财测 (non-GAAP)：
营收介于 7.5 亿美元至 8 亿美元，优于分析师预期的 7.3 亿美元
毛利率介于 68.5% 至 71.5% ，上下浮动范围 1%
营业支出为 3.33 亿美元至 3.47 亿美元，上下浮动范围 500 万美元
赛灵思表示，本季营收有望比去年同期恢复成长，是最近五季以来首见，就算以营收预测
区间低标计算，仍高于去年同期。
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电话会议
(机器翻译,原文SA https://bit.ly/37F5o6g )
维克多·彭。
谢谢,马特,感谢大家参加今天的电话会议。希望你们和你们的家人身体健康。现在,在讨
论业务之前,让我简要地谈谈我们如何应对正在进行的 COVID-19 挑战。我们的供应链和
开发活动一直持续,没有造成太大的干扰。
我们的大多数员工继续在家工作,但在中国除外,因为中国允许员工返回工作。尽管我们基
本上在家工作近八个月,但我们在战略上继续取得进展。总体而言,我们的团队在为客户执
行和交付方面做得非常出色。
现在到业务亮点。第二季度收入环比增长5%,为7.67亿美元,高于我们指导的中点。DCG 的
表现好于预期,并创下了季度纪录。有线和无线收入略好于预期。
在核心业务中,AIT 收入环比增长。我们的 A&D 业务如预期的那样强劲,但由于一些模拟
收入转移到第三季度,TME 收入低于预期,因此在一定程度上抵消了这一收入。ADC 的表现
明显好于预期,汽车业务出现复苏迹象。
先进产品类占总收入的70%。Zynq 的收入比上一季度增长了28%,占公司收入的22%。我们
的 Zynq SoC 设计势头在目标市场持续增强。我们相信,SoC 收入在未来将占我们整体业
务的更大比例。
现在,我将转到从 DCG 开始的特定于业务的亮点。本季度,我们的DCG业务强劲增长,收入
首次超过1亿美元大关。云服务提供了基于 Alveo 的计算 AI 群集的部署,而
Solarflare NIC 适配器为这一增长做出了贡献。
DCG 客户牵引力在第 2 季度继续增长,包括凭借第 1 层美国超大规模机赢得的选框
SmartNIC 设计。到 2024 财年,这一胜利有望实现超过 1 亿美元的年收入。值得注意的
是,我们赢得了其他几个顶级市场参与者,这主要是因为我们通过自适应 SmartNIC 硬件提
供的独特价值,以及我们从 Solarflare 收购中提供更强大的软件能力。
转向其他客户参与和设计赢活动。我们看到,200 千兆解决方案的超大规模和概念验证活
动与 100 千兆智慧智慧产品的接触越来越多。在计算加速方面,它非常关注RT视频服务器
,我们拥有多个金融科技客户参与银行和电子交易交易所。
最后,在存储方面,我们看到了新客户对下一代和存储平台的承诺。关于我们在平台软件和
生态系统开发方面的进展,自去年年底宣布以来,我们已下载了近 43,000 次 Vitis。
迄今为止,我们已经培训了 15,000 多名开发人员,拥有 1,000 多个软件合作伙伴,发布了
越来越多的应用程式清单。我们还在 AI 开发人员社区取得了进展,并在 Xilinx Github
帐户上提供了 50 个 AI 应用程式范例,这些示例是开源的。
搬到 Wwg。不出所料,我们看到我们的一级 OEM 客户在本季度增加了 RFSoC 的产量,这一
点对收入做出了重大贡献。这些 RFSoC 部署在北美提供了 6 千兆赫以下的大规模 MIMO
额定部署。
我们为RFSoC设计的双赢管道继续在全球扩张。我们还开始看到来自使用 7 奈米 Versal
ACAP 的 1 级客户的收入,我们预计部署从 2021 年开始进一步增长。
随着 5G 部署在更多地区开始加速,我们处于非常良好的位置,能够受益于部署的无线电单
元的显著增加,尤其是在大规模 MIMO 配置中。我们的产品在 RFSoC 和 Versaa ACAP 中
保持领先,这些自适应 SoC 为我们的客户提供的价值在业内是独一无二的。
我们还提供产品的定制,通过强化所选 IP,同时保持我们独特的自适应能力,从而满足客户
的成本、功耗和因素要求。我们将在即将发布的公告中分享有关此情况的更多详细资讯。
我们还在开放 RAN 领域取得了巨大进步,我们看到了未来几年的大好机会。我们正在与主
要利益相关者合作,推动 O-RAN 计划,以确保自我们的营运和适应性以来,5G 和未来网络
得到公开开发。正如我上个季度提到的,我们是开放 RAN 政策联盟的成员,并且被过度分
析,它促成了 5G 移动网络的 3GPP 规范。
我们的产品使我们的客户能够以比任何其他选择更快的速度进行创新并进入市场。这种独
特的功能将加速实现大规模 MIMO 和 O-RAN 的承诺和性能。
上个季度,我们宣布了T1电信加速卡的O-RAN分布式单位和虚拟基带单元在5G网络。客户在
这方面的兴趣仍然稳固,对诺基亚和Mavenir等市场领导者有积极的反馈。沃达丰最近确定
Zynq是开放 RAN 无线电单元硬件产品的大规模 MIMO 类别的技术领先者。此外,KMW最近
宣布,它选择Xilinx作为策略合作伙伴和硅供应商为该公司的基站无线电设备业务。
现在转向核心市场。我很高兴地说,我们非常接近于我们之前COVID-19的业务水准,受雇于
恢复增长。如您了解,我们的核心市场是多元化的,为整体业务提供了极具弹性的基础。我
们的核心市场提供大量且一致的现金生成,以支持这些市场的再投资以及我们的战略计划
。
航空航太和国防业务在本季度增长,并创下了新纪录。我们预计,从长远来看,这一业务将
是一个长期增长的驱动力,并时不时地有些笨拙。全球国防预算普遍呈上升趋势,我们看到
超音和越来越多的人工智能采用等新兴技术。
本季度,我们的 20 奈米辐射领子 Kintex UltraScale FPGA 荣获 2020 年军事和航空航
太电子创新者互联技术类别的白金荣誉。工业业务正在复苏,这与最近的制造业PMI数据一
致,我们在E&P的领导地位仍然非常强劲。
我们最近宣布了世界上最大的FPGAVU19P,它正在生产中。VU19P 拥有 350 亿个晶体管,提
供有史以来最高的逻辑密度和 IO 计数。VU19P 凭借 28 奈米一代产品在模拟和原型设计
市场保持产品领先地位。
我们看到上个季度汽车市场复苏,尽管这还没有完全回到我们之前COVID的运行率。我们预
计这一趋势将持续到本财政年度的下半年。我们在 ADAS 和 DMS 拥有多个设计,我们是一
家领导者。
斯巴鲁选择 Xilinx 为新一代眼视系统供电, 在日本与斯巴鲁 Levorg 一起首次亮相。我
们的Zynq MPSoC将为其下一代 ADAS 系统提供动力,提供自动紧急制动、自适应巡航控制
和车道保持辅助等功能。
我们还与汽车雷达系统世界领导者大陆公司宣布,我们的Zynq产品将为其先进的雷达系统
提供动力。大陆拥有 AMC 第一台生产就绪的 4D 图像雷达,可支援 2 级至 5 级自动驾驶
。我们预计,随着汽车业继续复苏和采用 ADAS 增长,汽车市场将恢复强劲的长期增长。
现在让我把电话给布里斯。