1.标的: 太阳能模组业者
2.分类: 空
3.分析
十月以来台股资金流向除了晶圆代工为首的半导体族群之外，就是绿能产业了。
其中随着今天国际智慧能源周开幕，对于国内太阳能模组近期涨势不止，有一些风险层面
的想法，可以分为短中长期来谈谈。
长期来说，国内电厂用地的稀缺性还是政策达标的硬天花板，用地的饱和可能会比想像中
来得快，届时去年以来的扩产是否将在三至五年后再次拖垮产能利用率会是个问号。中期
风险则是对于VPC台湾制造模组的保护，是建立在台电趸购优惠费率加成的条件上，部分
外资电厂是很有可能在台积电的收购费率下，精算后采用较低价的中资东南亚产进口模组
，这个潜在冲击在主流财经媒体上几乎避而不谈。
最后，还有个短期危机，是拜登万一落选，那应该会吐回不少先预期反应的涨幅，建议想
合法押注川普逆转胜的台湾同胞可以试着放空台股太阳能族群。以指标龙头茂迪为例，我
觉得是涨过头了，但不代表不会再涨，要我猜的话最近几个交易日有可能展开利多出尽的
下行走势。