[新闻] 高通将抢单!外资降评联发科 开出第一枪

楼主: compassion99 (鱼儿鱼儿水中睡)   2020-08-13 23:02:31
1.原文连结:
https://money.udn.com/money/story/5607/4780213
2.原文内容:
继外资圈纷纷上修联发科(2454)目标价后,广发证券今(13)日发布报告,逆势降评联发科至“持有”,开出调降第一枪!广发转保守的理由直指外资圈最看好的“华为禁令效益”,认为日前传出高通将抢进华为链,恐对联发科造成直接冲击,因此下修未来获利预测,目标价同步降为725元。
联发科今天回神大涨,终场涨4元,收684元,广发的目标价仅有5.9%上涨空间,不具备积极买进理由。
广发表示,联发科前波急速上涨,来自市场看好华为禁令创造获利高速成长契机,但这样的利多,在高通传出派员游说美国政府,希望供货华为后生变。而此前广发就已经预测,高通即使不游说,也可能被特殊豁免,英特尔和超微已拿到美国政府批准,高通的4G芯片同样有豁免权,未来5G芯片被批准只是早晚的问题。
广发指出,近期华为推出Mate 40,同步采用麒麟1020和联发科的天玑1000,P50也采用天玑1000,超高阶机种则采用麒麟1020。但看向更长远的未来,高通可能抢食联发科的高阶芯片份额,毕竟高通在高阶市场拥有更大的品牌力。
广发进一步分析,华为不排除已为高通预先开发平台,让芯片导入时能快速接轨,最快明年中,华为手机就可能采用高通芯片。广发预测,华为定价3,500人民币的系列机种,将有25%至30%被高通抢下,虽然联发科仍囊括大半份额,但前景乐观度已不如市场预期。
广发认为,若高通抢进华为链,单靠OPPO/VIVO/小米出货成长,绝对难弥补联发科在华为丢失的份额。预估联发科明年5G芯片出货仅1.84亿颗,此前预测1.92亿颗,同步调整联发科2020-2022年每股纯益(EPS)预测为24.2元、33元、37.3元。
3.心得/评论:
高通加上华为加上联发科
华为禁令效应真的很显著
作者: manpower1216 (亮)   2020-08-13 23:22:00
月线破了就掰掰啦
作者: exceedMyself (一整个无力)   2020-08-13 23:50:00
为啥国内还没有发哥的高阶机阿

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