※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之铭言：
: ※ 引述《deacon (deacon)》之铭言：
: : 1. 标的：INTC
: : 2. 分类：多
: : 3. 分析/正文：
: : 财报照往例一样比分析师预期高，表现亮眼
: : PE现在只有9，以intel20年来的历史来说只有其中2年比现在低，
: : P/B*P/E也只有不到20，
: : 现在不进场什么时候才要进？
: : 制程方面就不讨论了，
: : 熟悉intel公司文化的人都知道它很官僚，
: : 但是即使你再讨厌这种文化，这家公司该deliver的时候还是会deliver
: deliver?
: 笑话
: 尼讲这4想笑死谁
: 多年前某笔电公司芯片部门的大头目
: 人家问他
: 欸欸我闷自己做的芯片有没机会放进我闷自家的笔电R
: 大头目说
: 没必要
: 牙膏能deliver
: 若干年后
: 恩
: 尼觉得14+++++++++++++++++
: 这叫deliver吗?
: ++
: 早
今年mobile方面包含laptop就有tiger lake要出了
哪来的没有10nm
: 这几年牙膏营收
: 从2015 55b一路到2018 70b就不太动惹
: 2019几乎没啥成长
: 2020可能因为疫情关C拉一波
: 后面就要被打回原形惹
你要不要回去看一下你的amd涨多少啊
2018-2019
Intel营收从70.8b成长到71.9b 这个的确不多
但是amd咧
从6.4b到6.7b
根本没什么成长啊
两个都差不多 不要龟笑鳖无尾
: 苏妈说这四五年cagr+20%每年
: 2019是7b
: 五年后多半是15B以上
饼可以画大 但是还是要看现实
跟上面说的一样
Amd制程开始稍微领先的18 19年
营收根本没什么成长
你跟我说5年后会涨3倍到15b以上？
我是持怀疑态度啦
更不要说半导体业是个cyclical产业
: 成真的话牙膏营收起码掉10B
: 问题不会只是10B而已
先下结论
AMD五年后会不会营收达到15b
这个谁也不知道
但是intel营收掉10b？
这个作梦比较快
口说无凭 直接拉数据出来最快
amd现在普遍被认为最有可能抢intel市场的两块是server跟desktop
就来看看这两年intel营收成长怎么样
Intel server的DCG
2018-2020即使在amd epyc的竞争威胁下
营收还是维持平盘
更不要说这一季Q2跟去年同期比成长了43%
营收从5b上升到7.1b
更不要说上一季Q1跟去年同期比也是成长约40%
所以server这一块顶多瓜分市占
但是intel营收真的有下滑吗？没有
再来看intel作notebook跟destop的CCG
从18-19-20年也是在稳定成长
分别是
Q1 8.2b -> 8.6b -> 9.8b
Q2 8.7 -> 8.8b -> 9.5b
另外18-19年全年营收分别为36.9b，37.1b
有因为amd的竞争而营收下跌吗？没有
更不要说intel这20年来营收都在稳定成长
从来没有过下滑10b这种事情发生
: 产品竞争力下滑的状况
: 就只好降价卖
: 同样14nm i7 从4核变8核
: 价钱还掉
: 芯片变大 价钱变小
: 毛利直直落
: 华尔街超爱看毛利
: 尼股价烙赛也只是刚好而已
降价这边还没发生谁也不知道
何况现任CEO还是CFO出身
制程会不会继续烙赛不知道
但是对于他的cost down能力应该是不用质疑
: 苏妈常常讲
: x86市场
: 不管pc oem还是server
: 大家都是看尼roadmap
: 尼一直delay
: 那roadmap就没人信惹
: 搞几次大家都想跑
: 数年前amd要死不活的时候94这样
: 十几年前
: 牙膏core2一出
: 把amd肥龙一系打到烙赛
: 因为牙膏认清要做高ipc核心
: 搭配制程优势
: 现在
: 牙膏跟苏妈都在做高ipc核心
: 制程还输
: 牙膏有可能重演core2大逆转吗?
: 某抠玲
: 抄底牙膏?
: 现在进
: 我建议尼要有览趴捏葛三五年的心理准备
: 三五年后
: 恩
: 我不4说他会涨喔
: 4尼览趴坏死切掉惹
只能说有梦最美啦
到最后还是要回归现实看基本面
Amd股价会不会继续上去？
当然有可能会
而且现在散户这么多
说不定年底zen3跟big navi出来就喷到100了
不过这些都是消息面
营收最终还是要开出来
不然跟以前一样
泡沫迟早破掉
而intel股价会不会像你说的五年后继续掉？
从上面数据就可以知道基本面其实还是很好
ROE每年以 20% 30%的成长速度就是摆在那边
当然营收变大后成长速度会趋缓
尤其是这种市值
但是别忘了整个产业长期来说还是在成长
不过讲再多就是会有人听不进去啦
毕竟现在买amd自组笔电就是潮
但是会买intel的人还是会买intel
长年挤牙膏下来
它的产品的稳定性就是摆在那边