感谢股板板友们来信鼓励
这边挑 3 个最近常被问到的问题, 做个人的小小见解
Q 1~2. 无限QE的副作用? 以及二次疫情爆发对股市的影响?
过去引发通膨的货币政策, 主要是印制实体货币钞票而导致
但近10来年的 QE 并非印制实体钞票
而是用数位帐户购置债券
短期内都只是帐面上的数字由 A 市场 转至 B 市场
这对于实体市场上的货币流通并未造成过大的通膨问题
但随着时间拉长, 加上近期疫情的影响, 以及失业率攀高, 导致现金需求加大
帐面上的数位货币开始大量流入实体市场上, 通膨的问题就会慢慢浮现
另外, 美国国债不断增加, 近期因为疫情又大量增长
美国选举, 民主党的拜登可能会拿美国国债的议题攻击川普
有可能会再次看到美国政府机关停摆
而 QE 原本在帐面上就不属于国债部位, 只要民主党用点手段, 通膨马上就会爆发
二次疫情爆发, 我不认为会是引发金融海啸的主因
反倒觉得最主要原因会是 QE
就算市场修正, 二次疫情不足已让股票直奔 10 年线
所以我觉得, QE 一旦炸了
别说 10 年线, 这一下杀力道将可能是这辈子看过最壮观的金融大屠杀
当然啦! 这样的场景会不会发生? 就看反对党跟欧盟有多讨厌川普来决定了
这里充满著政治算计
所以我才说, 希望我这次是错的
一旦成真, 那你我绝对都逃不掉, 只能尽量减少直接的冲击
所以, 我才会选择空手, 至少留住本金, 以后要翻身才有机会
也许其他人只看到空手没入市, 少赚了几 10 %
但我看到的却是, 一旦出现大型系统性风险
那几 10 % 的获利, 到时候可能用不到 3~5 天就足以铲平, 甚至赔掉老本
这就是我会发文, 建议大家先空手的主要原因
Q3. 既然看空市场, 怎会建议不要贷款, 拿来放空股票, 或买反向 ETF ?
空头市场, 很考验人性
现在买反一绝对没问题
但是, 人性无法在大盘一天涨跌百点以上, 还能稳如泰山
随便嘎个 2~3 天, 做空就很容易被大盘吓到而缩手
举例, 3/13 大盘最低大跌 786 点, 但随后又往上拉回 492 点
当天你有可能还敢抱着反一吗? 拉了一根近 500 点的下引线
但有谁会想到接下来 4 天, 大盘会再跌 1605 点
空头走势, 很容易就被嘎, 主因还是人性
所以, 如果可以克服这点, 当然贷款来做空是 OK 的
但是, 根据经验, 没做过空头的人, 在大盘急跌急涨中被双巴三巴四巴 ... 大有人在
这也就是我文章没有鼓励大家贷款做空的主因了
因为 ... 没经验的人, 没操作还没事, 一放空下去反倒是赔钱
我觉得股票还是回归到它最原始的意义比较实在
等股价被杀盘到底, 好好找几间有前景的公司
做中长期配置, 这才是投资的真正意涵
至于套利, 可以视市场状况小玩即可, 别养成让自己投机的习惯
另外, 当大盘在急杀的时候, 衍生性商品很容易有溢价的问题, 这部分就又更复杂了
PS: 1. 这里的通膨指的是几个大经济体 QE 后的副作用
对于台湾没有 QE 的国家来说, 个人觉得 "被动式通缩" 的可能性极大
2. 补充一下之前提到美元对新台币的走势 1:23 的看法
个人觉得当美元失去国际货币的主导地位后
新台币跟美元脱钩, 这汇率就看的到了, 不过这可能还得需要一段时间
但我觉得迟早会来 ... 不爽美国在金融上乱搞的国家正在酝酿中 XD
当然这部分会比较给人觉得是幻想了啦! 仅供参考
3. 20% 失业率对美国选举的影响? 话说死猪不怕滚水烫
生活都过不下去了, 失业, 贷款, 生活困顿
蓝领阶级的选民, 根本不会管股票跌不跌的问题了
只想赶快回复到正常生活, 这 20% 的选民将决定白宫未来 4 年的主人
个人认为, 川普会败在这 20%
4. 恶性通膨会不会发生在美国, 这我不敢断定
但民主党只要想办法让无限 QE 停下来, 川普立刻 GG
当然手段只需要让隐藏式通膨问题浮上台面即可
至于新台币在恶性通膨后, 持有的价值是否会比黄金或债券来的低?
我的看法还是: 新台币会 "被动式通缩" "被动式通缩" "被动式通缩" ...
所以, 我不会建议新手直接去买不熟的黄金或债券商品! 就保留现金即可
当然金融高手想挑战黄金 4000 镁, 也是可以的.
5. 多空各表, QE 怎么炸? 就跟 2008 房贷信贷怎么炸, 都是迟早会发生的问题
就算 QE 的钱全部转作资产, 它一样还是会炸!
把 QE 的钱堆到像金字塔一样高, 房地产炒到平民买不起!?
贫富差距悬殊, 它就等著炸!!!!!!
怎样的形式炸掉? 我目前想的到的就是立法停止 无限QE 让它缓著路
不过我觉得应该不会这么简单就解决这 10 多来年的金融共业
6. 美元被取代, 是金融海啸后的结果, 并非金融海啸的原因
以上是这两天常被问到的问题
提供个人浅见给大家参考, 对错就留给时间证明
我只是小小小小小小散户, 没读过经济学什么的, 所以有说错的地方, 请多指教
我单纯分享过去股市 20 年来的经验, 给股市新手参考
个人小小对帐单上不了台面, 就容我不在这献丑了
感谢 ^^