Re: [标的] 当油价缓步微扬时,你的选择是?RDS.B?

楼主: Tox (It's up to you)   2020-06-06 08:46:31
这一篇来分享持股操作中,决策的过程。
在三月底四月初去找了XOM、RDS的一些财务报表稍微研究一下。
4/11曾在PTT stock版po过一篇“趁油价低迷之际 XOM RDS.B”
但那一篇文中有自己的blog,违反版规被砍了。
下图是我RDS.B、XOM、XLE的目前部位。
https://i.imgur.com/IQCyjJW.png
就财务面而言,我比较爱的是埃克森美孚(XOM),
我喜欢买财务面好能度过困境的,
当然壳牌(RDS.B)财务面也还不错,应该也能度过困境。
但第一名总是特别迷人,即使本益比较贵一点,
所以一开始XOM 3/16买了36.9 150股,也买过33元的XOM,总共买了1130股。
壳牌最低买在3/17 25,最高买在4/13 37.3。
当XOM与RDS狂跌的时候,我反而不敢进场了,
也许会有人说越跌越买,要违反人性才能赚大钱。
那当下我思考的是蛮多能源公司也会有衍生性金融商品部位,
理论上石油公司衍生性商品是做避险用,
但是我深怕会不会有交易员该避险不避险,做出反方向的状况,
因此局势未明之际,即使壳牌跌到20了,我并没有购买。
等到美国联准会FED在 3/24宣布无限QE后,
再等等著看市场是否有爆出什么劲爆的坏消息,
4月中,XOM、RDS.B没什么超坏的坏消息,
但埃克森美孚似乎也涨了一段了,
我想说买相对基期低一点的壳牌好了,
我4/13又进场买壳牌了,也是买到相对高点37.3(残念),
随着疫情严重,各国经济状况每况愈下,
此时世界上很多国家出现了一种声音:“是要饿死还是要病死?”
接着快筛的量各国也渐渐开始增加了,我也分批继续买进壳牌,
但4/30壳牌法说会大砍股息6成以上,之后壳牌重挫,股价呈现弱势。
我趁势继续买壳牌.....觉得这是不错的机会,一路买到8150股(均价32.15)。
但当石油类股部位大到一定程度,我也绑起自己的手脚,暂停买进的行为了。
部位的控制、资金的控管
再来讨论一下部位的控制以及资金控管,
单一产业部位的控制尽量控制在资产5成以内,
毕竟什么时候都有可能接二连三的坏消息。
举个例子来说去年11月底反送中后期我花台币一百多万买了香港金饰股,
分别是周生生、周大福、六福,买进价钱不错,2020年 1月最多获利20%,
3月最惨跌到亏损20%以上,周生生我也忍痛停损在7.11 停损在阿呆股。
我长期现金超过3成,有时候现金部位甚至会到5成。
这次我现金只留不到1成,跟2008年底一样,(但是我今年台股股利35万以上)
买股票不求买在最低点,而是确认相对坏的状况似乎过去了。
举2个例子:
例子1:
2008年底因提列近70亿CBO亏损的群益证券,
当时我就买进一堆群益证(也买了不少宝来证、统一证),
因为知道最恐怖的衍生性商品亏损已经认列了,
而且这三大券商是关键3,4%市占率,具有战略地位,
可能会有金控或者券商要合并,后来也在股价15以上出脱证券股。
例子2:
2008年板桥土城最大第四台业者大丰电,
当初因为投资金融资产导致亏损,这是最坏时刻,
而且当时第四台是生活必需品,现金流稳定。
当时股价跌到30出头,以往EPS都是3~4元配息约3元,
当然也是买买买,而后找不错的价格卖出。
但由于之前对于部位的控管都蛮严格,
像台汽电、亚泥、花仙子 我都不会超过2成,也因此错过大波段。
但利率真的太低了,因此这次稍微调整策略,拉高石油类股部位。
买股票要买即使一周没注意,也不会出大问题的股票,
也因此我也错过了西蒙地产(SPG)、达美航空(DAL)近期的狂涨,
我想那还是不适合我~但还是恭喜购买的版友获利不少。
※ 引述《Tox (建立被动收入扑满)》之铭言:
: 买这种股票得用2,3年都不会需要动用到的资金,
: 就算今年底西德州原油"现货"幸运回到40,
: 如果还是靠着大家减产支撑油价,换句话说这些石油巨擘卖的量还是少了
: 壳牌的股利能否那么快速恢复呢?
: 来讲个小故事:
: 2017.6不幸发生齐柏林事件,大家开始检讨环境议题。
: 而当时中国水泥价格低迷许久,亚泥股价26,
: 我自己有买,我妈问我最近买什么,
: 我说亚泥啊,因为亚泥台湾矿场获利只占一部份,重点是中国水泥价格。
: 老妈说那配息配多少,我说配0.9 殖利率:0.9/26=3.46%
: 老妈回殖利率这么低喔,我说中国水泥价格慢慢回升中,
: 我们是预期1,2年后啊(不过长辈还是觉得殖利率不好,所以小买几张而已)
: 下面这张图是亚泥月线
: 可看到亚泥即使中国水泥价格缓步回升中,
: 但是也是到了2018.4月底获利才明显改善,而让股价站上30元
: https://imgur.com/a/cK9JPEU
: 下面这个连结是2017.11 我之前po的
: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1510139122.A.F65.html
: 这是另一篇2018.8
: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1534249394.A.C5E.html
: 看一下亚泥的月线图,他2016年就开始不振,因为中国水泥价格低迷。
: 他也是花了两年才好转,
: 而且这是当时中国政府为了环保汰除一些落后生产设备产能,才能在两年好转。
: 回归到油价这个问题,即使各国陆续解封,而且也很幸运的只有零星感染,
: 短期内大家赶坐长途飞机跨国旅游吗?
: 悲观的看法如果两年内西德州原油甚至很难站稳50,
: 但西德州原油价格站上45就好,壳牌三十出头买的应该也都是获利了。
: 不用对于壳牌回到年初60元的价格抱持着希望,能回到45,50我都觉得很好了。
作者: kissa0924307 (瓦斯来一桶)   2020-06-06 09:03:00
你资金部位好大 真羡慕股本大很多 要这样飙有难度 需要时间
作者: billy9468677 (小孟)   2020-06-06 21:22:00
大跌超底,本多终胜,厉害!!

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