一句话
台积电到美国设厂
短多(是不是已经结束不知道)中空长还要看
这就是为何会定2021才去
就是在赌川普会不会上
某分析师说的也没错拉
以下仅代表个人看法，也有可能被打脸
台积电如果川普上了
一定要去是必然
对于台积电
先说对台积电利多
1.政策优惠
川普一定要给政策优惠，做为表率不然谁会愿意跟进?
台积电美国政府会给一定的优惠:租税减免、鼓励其他美企采用台积产品
2.研发人才
美国研发人才比较多是事实
3.顾及顾客crm
就地生产，也可以就地服务客户，对于顾客关系管理更为确实
说完利多说利空
1.政策延续性
川普非常善变，朝夕令改，看去年贸易战就知道
今天跟你好朋友
明天刀刃相向
今天台面上为了好看给优惠
明天会不会收回去?
不知道
如果不会
我相信台积马上去设厂不用等到2021
2.商业机密
在台湾
你跟我说陆奸、美奸
那毕竟是少数
毕竟要混到高层也不简单
拿到国籍又混到高层更不简单
台积我相信外籍的比例不高
但美国呢?
你难保机密外泄
加上你去美国设厂
生杀大权交在美国手上
虽说是民主国家
但有时候极权起来与中国有过之而无不及
你怎么知道不会哪天要你交出机密?
长期而言川普会希望你一间台厂在美做大
肯定不会
一定希望培养美企
到时候你要改名美国机体电路?
让美国再次伟大
不是美国"使其他国家企业"再次伟大
3.需要重新培养供应链
晶圆厂要原料、要测试封装
这些原本在台湾已经形成供应链
如果到了美国
这一切都要重来
付出的成本可不是一点半点
国外厂商会不会狮子大开口还很难说
在台湾的厂商也不可能全部配合你在美国设厂
对于台湾产业
尤其电子
利多:
1.获得美国支持
台积供应链会获得美国支持，相信短期"上报"的会有更多订单
利空:
1.失去中国订单
这次这样搞，相信中国会逐渐减少对美依存度，加上报复心态
会砍台厂订单，至少表面会这么做
2.无法移到美国的供应链会掉单
假设台积生产比重逐渐移到美国
除了能跟台积一起移到美国的厂商
其他在台供应链
势必掉单
毕竟订单总量不变下
厂移到美国去
在台生产就减少了
借镜最明显的
就叫鸿海
表面上你看他eps没有衰退
但那是减资的结果
被迫去美国设厂的鸿海
逐渐失去中国支持
在美国民众普遍认知鸿海属于中国的情况下
在美国也讨不了多少好
不过要空也没多少肉了就是了
鸿海姑且如此
台积能成为异数吗?
鸿海会这么快表现出来是因为他的毛利低
台积有高毛利
不会这么快显现
但是
能撑多久?
四大基金会护盘没错
但趋势向下的话
你能护多久
短期利空可以长期可以吗?
※ 引述《deann (古美门上身)》之铭言：
: 台积电到美国设厂是一个不能拒绝也无法拒绝的结果
: 台积电的立场就跟目前台湾政府的立场一样 一定必须选边站 哪边才会保护台湾很明显
: 台积电的大客户几乎都是美方 苹果啦 AMD啦 N家啦 小小的华为只有不到两成的占比
: 少了两成的营收 台积电只是少赚一点 但是如果台积电不挺美国 那台积电就一定会倒闭
: 你是经营者的话 面临少赚跟倒闭的风险 你要选择哪一个 应该不难选择吧
: 台积电宣布去美国设厂 有人认为不算利多 但至少不会是利空 成本增加也只是一时
: 一堆短视近利的人看到的是台积电成本增加 但长期来看台积电获美方保护继续至少可生存
: 前面有人在问 台积电到美国设厂谁最受惠 当然是台湾政府帮了美国大忙 一定会给你奖赏
: 可能会给你川蔡会 可能给你更先进的武器军售案 可能给你更多类似台北法案的护台法案
: (台美FTA这种东西就是纯粹经济利益问题 除非台湾多让一点不然就是不会给你过)
: 台积电长期受惠于台湾政府的帮忙 人才技术移转 税率优惠、水电优惠、环评优惠
: 甚至张忠谋都是台湾政府从美国找回来的 所以本来就有义务投资台湾 帮忙台湾
: 当初最先进继续3nm在台南的投资案 根留台湾也是报答台湾 去美国设厂也是报答台湾
: 当然政府也不会亏待台积电啦 每次股票护盘 四大基金 国安基金 绝对帮台积电护盘到底
: 很多分析师都从短视近利的获利角度 看到台积电去美国设厂的案子
: 但是从生存的角度 跟 保护台湾的角度 台积电去美国设厂绝对是百利而无一害
: 因为中美贸易战 科技战的结果 美国必胜 美国就那样神奇又伟大的国家
: 你不压川普跟美国根本脑残 所以台积电的高层是非常有智慧的