1.原文连结:
https://pchome.megatime.com.tw/news/cat1/20200511/15891703099739622003.html
2.原文内容:
亚系外资看好华通(2313)受惠5G新机和来自星链计画的新动能,及欣兴(3037)受惠5G
基站对ABF载板的需求强劲,分别维持买进评等并调高目标价。
华通今年第1季营收新台币120.9亿元,毛利率18.86%,年增8.52个百分点;税后纯益9.29
亿元,年增195.47%,每股纯益为0.78元,逆势创同期新高。
法人指出,今年第1季虽受疫情影响,但受惠于手机客户用板叠构往高阶(AnylayerHDI)
设计方向发展不变,辅以华通接单与产能调配等应变能力佳,能在不确定的环境下优先满
足客户需求。
亚系外资维持华通“买进”评级,并点名华通为台湾PCB领域的首选,看好在5G市场中的
占有率成长和来自卫星Starlink计画的新动能,可以帮助华通弭平今、明年IT需求短缺带
来的影响,目标价从42元上调至55元。
亚系外资指出,华通已拿下除了三星外5G智慧机逾7成的市占,相较4G机款将有15%至30%
的提升,加上苹果TWSAirPods订单转进,有助于华通在IT产品下滑周期中,弭平营运向下
风险。
此外,外资指出,SpaceX的卫星网络服务计画(星链计画)未来3至6个月将公测网络,预
期将贡献华通今、明年营收3%、8%;由于卫星用HDI产能消耗是一般智慧机的15至35倍数
,将有利于华通的毛利表现。
展望第2季,法人指出,除5G趋势不变外,远距办公及线上教学的型态使平板、笔记型电
脑等订单持续增温,增添华通第2季的营运柴火。华通4月营收46.3亿元,年成长14.7%,
仍是历年同期新高。
华通因应未来5G时代,着眼于市场对于高阶HDI制程的需求商机,重庆二期厂区已于去年
10月完成奠基仪式,厂区规划投资约150亿元、年产能可达500万平方英呎,仍将视市场供
需状况分阶段添购设备,重庆二期厂区最快2021年上半年即可正式量产。
亚系外资也指出,看好欣兴受惠ABF、BT和HDI板长期升级趋势,维持买进评等,将目标价
格从43元提高到55元。
外资指出,目前5G基站对ABF载板的需求越来越强,欣兴今年首季业绩优于预期,显示HDI
的销售和利润率仍在持续复苏,将会继续为欣兴提供更多每股盈余成长空间。
欣兴首季营收205.67亿元,毛利率13.90%,归属母公司业主净利3.81亿元,年减0.85%,
每股盈余0.26元。
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2313外资近两日卖超3981张,港商野村喊进后三天只买超207张
5/7新闻:野村全面喊进PCB
标准拉高出货,3037/2313应该会进入横盘整理或是拉回