※ 引述《a3556959 (appleman)》之铭言：
: 3.基于鲔鱼的合约是场外交易的原理，市场有大变动的时候，大量的单量出现，
: 但是他们
: 流动性没办法像真正的纽交所一样报价，所以会出现滑价，也就是报价资料会跟
: 美股券商有落差，这就是你看到点差被拉大的原因
点差是基于滑价这真的是很奇怪的说法
那你怎么解释IG假日盘, 现货不开盘, IG自己也几分钟甚至几十分钟成交一次
根本不存在滑价的问题
但点差却是平日好几倍？
点差是CFD平台商基于自身风险计算出来的, 跟滑价是两回事
假日点差大是因为假日IG没有外部管道可以对冲风险
所以拉大点差, 多一点自保能力, cover内部对冲冲不掉的
另外, 事实上滑价也是在保护平台利益, 而不是什么流动性
造市型的CFD交易平台, 交易就只是在自己平台上成交
报价跟点差都是平台自己给的报价, 成交也是跟平台成交, 根本不该出现滑价
会出现滑价是因为平台商不愿意承担平台报价无法对冲的风险, 所以转嫁给客户
奇怪, 平常都知道是场外交易, 出现滑价的时候又知道要跟市价了
anyway, 不管是降杠杆也好、改点差也好、滑价也好
我不会说这些平台降低自己风险的手法是诈骗
但就像我在推文说的, 我是不会去相信跟自己有利益冲突的平台的
这种流动性由平台提供的商品, 你是在期待你的竞争对手给你一个公平的竞争环境
这种看对手良心的商品, 最好是少玩
: 6其他文章有看到解释了，鲔鱼的石油报价是逐日转仓
: → IBIZA : 6的问题似乎没办法用逐日转仓解释 04/27 01:23
: → IBIZA : 我那天是没有注意eToro报价, 但如果当天eToro报价 04/27 01:24
: → IBIZA : 如原po讲的是22, 但那天六月合约的最低价是6.5, 七 04/27 01:25
: → IBIZA : 月合约是17.29, 怎么得出22的.. 04/27 01:25
老实说, 讲eToro逐日转仓所以eToro报价如何如何是很奇怪的事情
eToro的报价又不是像ETF的净值, 是根据ETF买的契约盈亏每日波动
而且事实上eToro根本没有建仓的义务, 即时有建仓也是为了避险, 跟报价不应该有关系
为什么要用“转仓”形容eToro的报价？
依照eToro的网站说明
https://reurl.cc/kdrdgK
The price of the Spot CFD is derived from the two upcoming Futures
contracts on the underlying commodity. The Future contract with the
closest expiry date is called the Front. The Future contract with
the second-closest expiry date is called the Next. As soon as the
previous contract expires, the price we offer is equal to the Front
month contract. When the Front month contract expires, the Next month
contract becomes the Front month contract.
In between these two expiry points, the price gradually moves along
a curve from the Front price to the Next price
在4/20那天晚上, 即使我们把5月合约当作已经要过期的合约(但其实还有一天)
6月合约当作Front, 7月合约当作Next
依照这边的说明
在5月合约报价过期的当天, eToro的原油报价应该等于Front的报价
也就是6月合约的报价
然后在下个月到期之前之间, eToro报价会逐渐从Front往Next靠拢
也就是从6月合约的价格往7月合约价格靠拢
我先说明, 我自己没有盯那天eToro的报价
但就原po的说法, 那天晚上eToro报价一直都没什么跌
在5月报价为负数的时候甚至有到22过
如果是这样就很奇怪啦, 因为那天6月合约的报价, 一整天最高就是22
在那天晚上5月合约杀到变负数的时候, 6月合约从10美元往下掉, 最低只有6.5
如果eToro当天一整晚都没有反映这个价格, 那真的是很离奇的事情....
像目前的收盘价17.78介于6月的17.18跟7月的21.25之间, 这就合理多了