那天下午6月从20多元杀到11.79
我刚好有看到，还觉得有点过头，远月没这么凶
量是很大，可是也杀太多
还暂停交易三、四次
跌下去暂停两次，弹到17多也暂停过
现在来看，应该是全世界的商品基金都在抢著转仓
如果不转仓，大概就死定了！
果然半夜就杀到6.5元
那天平盘价20.43，杀到6.5就是下跌68％
虽然实质杠杆因为高额的保证金而没有这么大
但盘中68％的单日亏损，谁都撑不住
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就连我买的反1，过几天公布的部位明细，空单权重只有38.5％
然后6月空单转去12月了……
现在来看，如果没有转仓，昨天的爆嘎，反1也是死定了
前几天我寄信问元大，刚刚收到的回应节录：
“
……无法维持一倍杠杆，若应维持部位曝险则容易出现Over Loss可能，正2若期货杠杆
低于2倍时，即无法维持曝险200%，若维持200%曝险，则有发生Over Loss风险，因此在
此等极端市况下，基金将采取紧急因应措施，会先降低曝险来因应，避免发生
Over Loss之风险。
若原油期货出现负值交易时，理论上无法计算曝险，因此当反向基金遇到此状况时，应
是大幅获利状态，但为防止因市价过低，造成短线急弹超过100%反而发生Over Loss风
险，因此应该会先进行停利，而后将部位往远月份移动，避免后续之风险。
”
这几天反1的追踪误差应该“很大”，可能赚不到最肥的那段
但是最危险的那段成功闪掉（上涨30％）
综合来看结果却是好的，保护了基金的净值
很好奇操盘人是如何操盘的，有没有业内解惑？