1.原文连结：
https://www.chinatimes.com/realtimenews/20200423005087-260410?chdtv
2.原文内容：
元大原油正2改投资策略？金管会：将要求说明
原油价格波动大，元大原油正2ETF投资策略不再坚持2倍？证期局副局长蔡丽玲23日表
示，在基金信托契约中有明订其相关期货曝险要逾基金净值的200％，但若因市场或法规因
素无法全数依指数权值比率建置交易部位，或其他原油期货可达成较佳收益，的确允许部
分比率的非标的期货契约纳入。
但蔡丽玲说，若元大投信改变此档基金的投资策略或投资内容，将会要求元大投信“要对
外公告操作策略、追踪误差及相关风险控管措施”。
由于近期原油产量异常，造成原油期货价格亦大幅振荡，4月20日纽约商品期货交易所的
原油期货（WTI）更出现5月期货价格负值。追踪标普高盛原油超额回报指数的元大原油正
2 ETF基金更因此净值大跌，一度低于0.5元，若再逼近零元，恐有下市清算风险。
市场近期即传出元大投信为了稳住基金净值，调降“杠杆比率”，即原本追踪效果有2倍
，现在可能只剩下1倍多，让投资人议论纷纷。
蔡丽玲表示，元大原油正2ETF的期货信托契约本来就有说明，若因法规或市场因素，无法
完全追踪指数标的时，其投资内容也可能将其他交易所的相关期货纳入，亦或是近期期货
契约，改为远期期货，将波动度降低。
但更改追踪标的或改远期期货契约，可能出现较大的追踪误差，即不再具有正2倍的投资
效果，蔡丽玲说，若元大投信已改变基金投资策略，金管会将要求元大投信对外公告，且
要说明追踪误差值，及相关风险控管措施。
3.心得/评论：
一切只能等待元大亲自说明，杠杆ETF搞成这样真是世界奇观....