楼主:
zzahoward (Cheshire Cat)
2020-04-06 07:43:57帮教主归纳一下
关于TSMC
1. TSMC技术至少还有十年光景的领先，但技术领先=/=成长保证
2. TSMC过去10年的爆发性成长靠行动装置，未来5年可能靠AMD打x86
但x86题材打完以后，有没有其他爆发性产品可以带动需求教主不敢肯定
3. 上述两点，TSMC成长趋缓了，台股大盘就等著吃屎，包括0050
4. TSMC上下游占整体GDP的18%，本体占GDP 4.5%~5%之间
18%是包含那些政府支出之类的稀释掉了，你看这是多惊人的数据?
关于台湾人才&产业
1. 四五年级退场以后，六七年级竞争力不足
2. 竞争力不足的原因 a. 学店废物多 b. 除了TSMC没其他一流公司可以培养人才
3. 台湾除了TSMC几乎都吃不到新世代的题材的奶水，有也是间接靠TSMC吃的
4. AI这块教主认为称得上玩咖的就是中美，其他都是甘草人物想趁机沾个酱
结论: 台湾存股族还是醒一醒，抄抄短线可以，要存股去买美股
台湾现在问题就是没有第二个产业链可以去提升整个国家的经济力
很多人会说那些农地上的隐形冠军啦、那些螺丝啦之类的
说难听点，这些隐形冠军根本不是不可取代的，跟TSMC这种地位还差远了
能拿冠军，只是因为你可能交期快、价格便宜、品质比中国制的稍微好
并不是大家非你不可，或是只有你才做得出来
市场上也不是没有竞品，只是你用价格带去制造出所谓的冠军
至于目前在台面上发展中的产业，我个人的观点是一个都没办法打啦
制药: 台湾每年的那点鸟资金就不要拿出来给人家看笑话了，搞临床实验比较实际
绿能: 面对中国大量补贴，我们看一下面板、内存、钢铁等等市场怎么被玩烂
AI: 教主已经开释了，不过AI最重要的就是数据量，你台湾除了TSMC产业链以外
有谁能做到那个量级的产量? 有谁有那么高的附加价值率去发展AI?
至于人才喔，台湾本来就不是和中美同一个量级的市场，我是觉得没什么好比
所以必须更仰赖政府集中资源培养人才、培养一个产业崛起
那些独角兽公司背后有多少资金入注? 认真说，中国的VC比台湾发达很多很多
多数时候我都看到台湾有搞头一点的小公司很快都会被中国VC闻到
假如你不想被中国把持住，政府就不能全信自由资金市场和完全公平竞争那一套
因为你面对的是中国这个超级重量级的非公平竞争主义者
目前台湾政府二十年来对经济习惯性的雨露均霑策略只是让整体逐渐衰弱的推手
甚至多数补贴都补贴在本来就废到不行的产业上，偏偏还一堆双标
而整体的教育政策更是不行，这个世界是一个老张可以撑起一个国家量级的时代
花90%的资源给前10%的人才能带来的期望值绝对比每个人都投资1%高得多
重点是前10%的人创造出来的价值也是剩下90%的人可以享受的到
举个简单的例子
一个教主对世界产值带来的贡献我们拿300个8+9都不一定能达到教主的50%
六七年级其实人才不是没有，只是早就被外商、TSMC、中美吸收光了
外商给得起稳定的高薪，相反的在台湾资金市场就是一摊死水
一般人没背景就算有技术、有能力，也没有足够的募资能力
那些爱台企业家在砸钱给新创上面的态度多数远远及不上果冻
更别提台湾政府提供奈米级的资金量级，所以只能卖鸡排开饮料店比较实际
最终真的搞出新技术新产品的，大概真的就是募资阶段就被中资美资圈走了
没办法，台湾政府就是一堆文组堆出来的产物，可是大家还是很用力的投这些文组
QQ
※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之铭言：
: ※ 引述《ZMittermeyer (ZM)》之铭言：
: : 台积电占台股权重25%
: : 台股和台湾金融的大量活水，一大半都是台积电搞起来的
: : 2009年张忠谋回锅台积电进行大改革
: : 台积电是2009张忠谋后的这十年才展开传奇之旅的，最近几年才成为世界伟大公司
: : 台湾在金融海啸后，根本就不是靠自己实力复活的，我坦白说根本靠 Morris 一个人罩的
: : 今天大盘扣除台积电的真正行情是7331点
: : 我是爱国者，对台湾感情很多，但我真的跟你建议，这个周期不要再买台湾了
: : 你怎么确定台湾跌了这一次，台湾再下一个周期又能爆发成长呢？
: : 这次根本也没有成长很多，全部都是被TSMC混水摸鱼，成绩单顺势做上去的
: : (1) 景气会循环，国家会升降。你的人生可能没有看过整个周期都是熊市的国家
: : (2) 美国会复活不必然代表台股就会复活
: : (3) 台湾公司的经理人年纪非常大，面临接班关键
: : 台湾企业接班后，平均市值下降的程度你可以查一查，大到你吐血
: : (4) 这十年创新创业完全失败，只有诈骗艺人，没有什么堪称新产业的东西
: : 我不理解成长前景在哪里
: : (5) 大多数人都只看自己国家，实际上自己的国家占全球GDP的比例很小
: : 你要存股，好歹是存欧美日中（或自己判断有前途的国家）
: : 的指数基金，分散买一买存一存
: 存股族最大的问题
: 就是无视现实
: 存股族的假设跟信仰
: 94长线看涨 应该说十年二十年等级的长线看涨
: 在我看来R
: 这就像尼60岁的时候
: 有人跟尼说因为尼前60年都没得癌症
: 所以尼以后也不会得
: 这智商
: 真的Z害
: 回归现实
: 先讲GG
: GG十年内大概不会有竞争对手有办法挑战他惹
: 牙膏 三星 中芯
: 但是存股族的假设是长线看涨
: 大盘要继续涨
: 也就是GG会继续涨 而且必须涨更多
: 因为台湾其他产业废到笑
: 五年之内应该没问题
: 因为amd的关C GG成功进军主流x86
: x86市场94他妈的大
: 但是等到amd打到牙膏认命硬干死守
: 成长趋缓
: 这时候GG基本上不可能找到任何市场有手机跟x86的规模
: GG成长趋缓股价大概就没力惹
: 台股也............
: 再来谈人才
: 四五年级退场之后就是靠六七年级
: 台湾六七年级人才量
: 根本没办法跟中国竞争
: 而且大量集中在半导体
: 大部分情况 一流的企业比较容易培养出能打的人才
: 台湾扣掉半导体 几乎没啥一流企业
: 所以各种新星题材
: 台湾大概没份
: 例如AI
: 都美国中国在玩惹
: 也可以说
: 未来几乎不可能看到六七年级搞出来的公司有GG这种规模
: 我看百分之一都很难惹
: 再往后看
: 现在八九年级还在念书的小朋友
: 比较聪明的那批
: 大概想的都是出国然后以后去估狗FB
: 所以说
: 存股族
: 再存台股存20年?
: 尼确定吗?
: = =