COVID-19对企业流动性的冲击
来自于短期收入的急遽下降
导致公司最终可能由于无力偿还短期债务而被迫破产
简单的说 就是周转不灵
而美国非金融公司短期债务在GDP中所占比例
目前在历史上是仅次于科技泡沫还有金融风暴时期的水平
https://macroscale.blogspot.com/2020/03/covid-19.html
所以对于信用或是持有现金部位不好的公司
这波都会一次带走
其中最让人担忧的是金融压力指数(Financial Stress Index)飙升
这个飙升已经超过科技泡沫时的水平 仅次于金融风暴
这非常的恐怖
https://www.financialresearch.gov/financial-stress-index/
但仔细观察飙升的主因
来自于三大类 波动性 信贷 还有股价 最为明显
其中波动性最为严重 甚至超越2008金融风暴时期的水平
这推估的原因 有可能来自于民众对于未来的情绪瞬间逆转
而加上ETF的盛行 一连串的连锁效应 导致波动性加剧
甚至影响了股权价值
而信贷问题在前面已经提到过
如今资金与安全资产似乎慢慢也受到影响
若再加剧 这次的风暴绝对不亚于2008的大衰退