我来讲一下业界一般重大事件遇到的状况
基本上 电子业第一季是淡季
这次的一个问题是年后库存量低
一般帐上订单叫做back order
也就是确定交期存在的订单
以组装好的东西来说
会出给经销商客户
重点经销必须基于量的承诺
才能够有专案价 这个部分
原厂会塞给经销商
以品牌商来说
利空事件会降低预期(forecast )
减少可能的库存
这个有些是订单外多做的安全水位
然而如果有新品 经销商需要吃货
所以一旦物流和上工事情解决
订单制作完 塞给经销商
就是业绩
然而forecast下调
影响的是产线的产能配制会比较保守
而实际的需求看订单量而定
然而这部分是很复杂的
当需求回来 急单但产能无法配合的话
缺货会更加严重
所以大厂都会先叫客户开forecast(如国巨)
但客户通常都会装死说不敢保持原本的forecast(如国巨的客户)
然而很多状况是 当工厂调低产能
半年内反而会遇到急单的状况
这就是在股市的曲线中常常见到报复性反弹的原因
我的建议是
1.有新品铺货的公司 有抢市需求
首批单有量，但的确未来会有因为景气下修的风险，但不会那么快在营收见到这样的风险
2.选择终端客户为国际大厂的公司，该公司比较有长单方便供应端备料，网通目前高于5g
,因为资料中心的需求在全球比较急促
3.等营收公布再进场，没几天了您为何要那么着急呢?不然就和大户布的筹码走，就算套
住应该几个月就解套了
我只能说公司都还是要做产品卖赚钱的，有些顾虑的确是有的，但因为历史事件总是循环
，大家要回复信心也很快，要庆幸大部分的人去年是赚够的来跌的。
※ 引述《hoin (◎_◎)》之铭言：
: "你不是低估病毒的能耐 就是高估自己的智慧"
: 我在之前的文章已经讲过 对于已经开始复工的工厂
: 供给开始恢复的时候 很快会看见市场需求端趋于萎靡
: 因为整体消费动能已经是断崖式跳水 观光餐旅百业货已是如此
: 其影响不只是餐厅服务生或者百货公司柜姐等相对低阶服务业从业者
: 就连机师、空服员、地勤、航机工程这些相对高收入都是会开始担忧
: 这群人会率先大砍消费以为预期的减薪、无薪假、乃至解雇做准备
: 当整体消费端动能失速 拉货拉不动 产能过剩及库存过高的问题
: 会慢慢反馈到已经复工的工厂 无薪价就会找上作业员工程师
: 连带这群人也会重复前述这些人的未雨绸缪 经济动能更加失速
: 信心永远是支撑经济基本面最重要的要素 没了信心经济是无以为继的
: 当企业预期社会上一大群人降低消费 业者就会开始紧缩投资
: 连带土地、设备这些周边都会感受到涟漪
: 开始一连串的恶性循环 形成所谓的通货紧缩 非常危殆的状况
: 有人会说不出门购物没差 现在都是网拍送到家就好
: 所以大家降低外出的消费动能损失也可以透过网拍弥补
: 这样的论点自有其缺陷 首先网拍公司多进入智慧仓储时代
: 这些大型网拍公司为此增聘的人不会因此增加多少
: 绝对不足以弥补其余服务业可能带来的转职人潮
: 再者一旦总体消费动能趋缓 网拍和实体店铺两者会是互为表里
: 当许多人预期到收入降低、无薪价、乃至失业
: 他们不只是没信心走出去百货公司 而是连网拍都会买不下手的
: 所以病毒只会降低店面消费，需求可以转嫁网拍的论述是不攻自破
: 另外有人以上次SARS影响来推估这次也会有很快反弹
: 这个都不免是过度乐观的状态
: 请问17年前全球经济扣连程度是今天的百分之几?
: 17年前中国是全球第几大经济体?
: 17年前iPhone、iPad在哪? 鸿海股价又是多少?
: 总之面对比17年前传染力更强的病毒
: 以及更为千丝万缕的经济互赖关系
: 我们很多是仰赖中国、韩国、日本的部件物料
: 按照目前形势发展 真的没有过度乐观的空间
: 尤其一旦连世界的消费龙头美国也开始遭殃
: 那真的是全球经济真的就是会像得到肺炎
: 一步走一步喘 上气不接下气了
: 最后 还是 祝大家发大财
: ※ 引述《hoin (◎_◎)》之铭言：
: : 现在供给端就算复工 但问题根本已经不只有供给端
: : 是整体消费动能坠崖跳水 观光餐旅百货业已经如此
: : 大家都在家里不出门消费减少 实体经济信心会转趋悲观
: : 工厂加紧复工了加班补足先前产能
: : 结果过不了多久发现消费端的根本兴致缺缺
: : 拉货拉不动 结果就是库存产能过剩
: : 这把火烧回工厂去 无薪假预备备 这才是目前大家担心的地方
: : 不过至少复工让一些人有薪水入袋能从事基本开销是好事