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0050好击败？十年来只有这两档胜出
2020-02-23 21:43 经济日报 / 记者赵于萱／台北即时报导
元大台湾50（0050）爆红，不少投资人挑战0050，纷纷以选股结果证明自己有实力打败指
数，但0050真的有这么好打败？统计上市柜1,700多档个股，近十年每年都能打败0050的
档数只有“2”，分别是台积电（2330）信邦，其他个股都无法连续跑赢。
0050连结台湾50指数，每年投资台股市值前50大个股，这样的逻辑和许多选股策略一样有
优有劣。从投资市场看，市值是竞争力的表征，一般投资人若能力有限，长抱大型股已能
在一定程度确保买进竞争力好的公司。
不过伴随0050成长，许多挑战说法也纷纷出台，通常诉求不同的基本面选股法或将一段时
期内表现比0050好的个股做集结，像是你可能看过，过去十年哪些股票跑赢0050？什么组
合在近十年的报酬比0050还高？看似依循相同逻辑，就能在未来击败0050。
然而过去从来不代表未来，相关论述也可能有诉求特定时点（如近10年）的盲点，从而将
选股难度简化。对此有法人提出新的观察角度，来看看击败0050究竟容不容易：以近十年
的每个年度做检视，谁能连续跑赢0050？结果显示，十年来只有两档做到。
首先以近四个年度看，0050于2019、2018、2017、2016年的报酬率分别为33.5%、负4.9%
、18.1%、19.6%，年年都赢0050的个股已从上千档缩减到22档，包括智邦、华新科、汉唐
、信邦、祥硕、台燿、中华食、台积电、根基、亚力、敦阳科、樱花、捷波、瀚宇博、茂
达、志联、大成、优群、通泰、建荣、直得和新钜科。
2014-2015年0050报酬率是负6.2，同期跑赢档数再减半，仅智邦、华新科、汉唐、信邦、
祥硕、台燿、中华食、台积电、根基和亚力还原权息的表现胜出。
2013-2014年0050报酬率16.6%，再淘汰掉根基、亚力中华食、汉唐和智邦。2012-2013年
0050报酬率11.6%，又淘汰祥硕，最后完整检视到2010-2011年，仅台积电和信邦每年报酬
率都胜出。
这十年间，台积电2010-2019年的报酬率各为11.3%、32.6%、11.8%、36.6%、4.6%、31.8%
、30.6%、1.8、53.9%，年年都成长。信邦则为负10.8%、49.4%、60.7%、17.1%、49.7%、
22.6%、29.6%、0.5、54.9%，九年上涨一年负报酬。
结果显示，若要长抱一档个股都能持续跑赢0050，有不小难度，要从这么多股票建立能不
断击败0050的组合也不简单。法人认为，0050将竞争力领先的企业做集结，投资人适合买
ETF还是个股，还是要看风险承受度和投资习惯，对于稳健型布局及专业能力有限的人，
持有0050应已能带来不错效果。
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备注心得: 0050真的威 跟着市值 拿到市场报酬 就赢过一堆股了
希望元大的内扣费用能在低
2019年 内扣0.43%
0050 是台湾勉为其难能用的指数股票型基金 ETF