[标的] 3265台星科(Q4补偿金入帐.殖利率)

楼主: loveyachi (曾小山)   2020-01-29 17:37:12
1. 标的:3265台星科
2. 分类:长多
3. 分析/正文:
(1)消息面:
台星科受惠认列星科金朋未足额下单补偿金2052万美元(约新台币6.23亿元)挹注,2019
年10月自结合并营收冲上8.41亿元,月增近3.34倍、年增近3.12倍,改写历史新高。
(2)2019年Q4单季EPS换算 (理想情况推估)
台星科一般订单的毛利率是20~30%,但赔偿金的毛利率则是100%,若以公司公布2019年10
月入帐的6.23亿元补偿金,换算EPS光补偿金部分就高达4.63元。
10-12月营收加总约12.82亿元,扣除补偿金6.23亿元,10-12月本业营收约为6.59亿元,
亦为2019年四季中单季新高,换算Q4本业EPS有机会0.3-0.33左右较Q3微幅成长9%。
Q4合并本业EPS+补偿金收益EPS : 0.3+4.63=4.93元(Q4单季)
(3)殖利率估算:
接续2019年Q4的EPS理想情况推估有机会来到4.93元
2019年Q1+Q2+Q3 EPS=0.64元
推估2019全年EPS最佳情况有机会来到5.57元
若盈余分配率用3成来换算,今年将配发1.6-1.7元,殖利率约5.6~5.9%
若盈余分配率用5成来换算,今年将配发2.7-2.8元,殖利率约9.4~9.8%
(4)筹码面:
近一年来400张大户筹码大概都在63-64%徘徊,总股东人数大概介于8500-9200人之间,
台星科内部人股权占有52.32%,筹码安定集中。
https://i.imgur.com/cJbmNJf.png
比较要留意的是当武汉疫情爆发后,会造成大盘波动较为剧烈,要避开融资使用率高的个
股,避免融资多杀多的情况发生,检视台星科融资使用率约7.76%,算是非常低的水位,
也较安全。
(5)技术面:
殖利率概念股就不分析技术面了,主要还是以殖利率%为操作依据。
4. 进退场机制:(非长期投资者,必须有停损机制)
进场:29以下(公布股利前进场)(董事会每年通过股利分派案大概都在3月1~11号)
退场:依据当时公布的殖利率换算来决定
停损:等3月上旬公布股利后,若殖利率不如预期低于5%才停损
PS:再次强调分享不一定赚钱,文章分析仅供参考,若走势不如预期就按照纪律停损,不
要跟单后再来酸一些无意义的话,看不喜欢可以直接略过,或是也请你分享一些标的给各
位公开检视后续走势,要稳赢不赔,请把资金放在银行定存就好,不适合进股市操作,谢
谢。
针对武汉疫情的看法,个人认为这势必冲击台股很多上市柜电子股公司都有在大陆设厂,
所以短线上目前大陆疫情还在持续加温中,可能要出清部份持股先拉高现金比重,待观
察 2-4周大陆那边疫情发展,台股最差的情况可能会回跌年线附近,跟当年SARS来看,台
股修正10-15%都算合理范围。台湾疾管署昨日晚间8点宣布,台湾发生第一例本土感染且
患者为第五例确诊的老公,研判为家户感染,目前多数皆为境外移入曾到过武汉回台才染
病,所以还没到非常严重状态。周四周五台股应该有机会先修正回季线,若后续出现更多
例 本土境内感染,才比较可能造成大规模恐慌,修正回年线的机会才会提高。即将进入
2-5 月选股布局方向不一定要去追逐已经涨2-3成的防疫概念股,反而可以留意高殖利率
概念股或是Q4财报黑马股,趁股市拉回之际开始分批布局,等疫情减缓出现反弹向上就能
获利。
作者: edward198791 (草莓新)   2020-01-29 17:41:00

Links booklink

Contact Us: admin [ a t ] ucptt.com