武汉肺炎 - 艾立克观点
现在是 1/28 (大年初四) 晚上9点
打开电视
每一台都在讲武汉肺炎被感染人数
每天不断创新高
那跟大家分享一下我 个人看法
===================================
[武汉疫情会怎么发展]
这大家看电视就知道
我不是医学专家
但是从电视上的名嘴专家口中
得知这个病毒跟SARS是亲戚
所以未来人数暴增我也不意外
该来的还是会来
要做的是怎样避免自己跟家人被传染
以及如果中了
那记得要去看医生吃药
台湾有良好的医疗系统
极高的忧患意识
如果住院 有很高的机率可以得到妥善的照顾
从之前医生给我的医疗常识中
病毒在天气寒冷的时候活动力比较强
在天气炎热的时候比较不容易存活
到今年夏天 天气热的时候
这疫情就有机会结束
我猜应该是六七月吧
===================================
[台股 谁会受影响 星期四开盘会怎么走]
当传染病来袭
我先不管其他人如何 我说我自己
我明天1/29 会去把今年本来要出国的行程取消
明天去知名的旅行社 退机票
连同之前规划好要在台湾的饭店都取消
这时候生病 我绝对不会想离开台湾
因为台湾的医疗最完善
出国得了肺炎 不知道能不能活着回来
再来就是能少出门就出门
能在家里吃就在家里吃
吃外面餐厅的次数 我也能避免就避免
所以我认为
观光 饭店 航运 餐饮 类股
会有基本面实质的影响
跟我做一样的事情的人一定有
所以未来几个月营收被影响
我认为是肯定的
那EPS就会下降
反正等武汉疫情结束 我再出国就好
这是基本面实质的影响
所以股价应该不会太好看
而且这是无法回复的损失
并不会有太多的人
最近没出国
那之后就要补多出国一次
能后回来再贡献业绩
我不认为这种人数的比例会很多
再来就是大陆相关产业
譬如在大陆设厂的公司
我看新闻写说 开工会延后
加上大陆是疫区
会有越来越多的人被感染 被隔离
需要请假 人手可能会受影响等等
所以我也猜测运用大陆劳工相关的产业
也有可能受影响
那在大陆有设厂的公司
如果占公司比例较大
所以电子类股
股价也可能不会太好看
===================================
[只有电子类股 跟 观光 餐饮 相关类股会跌?]
怎么可能
用膝盖想都知道除了防疫概念股以外
应该全军覆没
大家不用猜测 or 担心会不会大跌
直接跟大家说 一定大跌 不用担心
到今天的摩台指累积 -4%左右
大概知道 星期四 开盘
开盘跌个400点 也是正常的能量释放
除非这两天疫情突然都消失
不过这是不可能的
上面有提到
就是要跟他耗到6月左右
===================================
[那为什么其他股票会跟着跌]
纯举例
if 我手中有以下股票
观光 电子 营建 这样好了
可能营建虽然影响较小
不过我看到手中 观光 电子 都大跌
一时情绪失控 认为后面要大崩盘了
把手中股票眼睛闭着全都砍的可能性就偏高
然后只要下面承接的张数不多
我猜营建也会跟着跌
然后技术分析派的人看到走势跌 跌破支撑
就有可能继续砍
引起多杀多 也是有机率
在大盘崩盘的时候
好股坏股都一起跌应该就是这个道理
或是看到电子股跌好多
我卖掉没跌的好股票 去买跌很多的
想要试图做差价
这样原本基本面好的标的 就被我卖出
造成他下跌
另一群人 看着帐面越来越负
眼睛就闭着 先把钱拿回来再说
因为大家都受良好的教育
都知道停损很重要
按照纪律的停损 你停损 我也停损
股价就会下跌
===================================
[如果手中持有营建股 之后会发生什么事情]
我用两个例子来举例
第一个是我之前停损的台泥
第二个是我持有的总太
>>从台泥的经验<<
2018年 我从42元一路往下买
买到38左右 没钱了
因为我知道
2018 2019 EPS都有4.5元左右
而且公司年报
以及发言人都跟我确定
公司配息至少配发7成现金
所以我推测未来2年会分别配息3元左右
这样我放著就有7~10%的殖利率
但是因为贸易战 "媒体的大幅报导"
我最终在33多元停损
开始怀疑发言人 以及公司营运
回过头来看
贸易战打这么久
恐慌的新闻一直报导
不变的是 -> 台泥EPS依旧是我判断的4.5左右
不变的是 -> 配息依旧是我判断的 3元以上
不变的是 -> 如果当时长抱 绩效会超过10%/年
唯一改变的是外在的环境跟情绪
造成持有股票的信心不足
而执行股票停损
这告诉我
只要是获利确定的公司
诚实可靠的经营团队
股价可能因为短期的因素大幅震荡
但是两年过去
持有的人依旧赚饱饱 像是什么也没发生过
===================================
>>如果是总太呢 ? <<
我认为武汉肺炎的新闻还是会一直报
每天媒体跟全世界的人说
这病毒有多厉害多恐怖也不会改变
星期四有可能会有很多人抛售持股
也是无法改变的事实
但是呢
已卖出的房子贡献EPS 并不会改变
>去年2019 年 大概赚2.3元 不会改变
>今年2020Q1 织筑会贡献EPS 1元左右 不会改变
>今年2020年 EPS约5元 不会改变
>明年2021年 EPS有4元 也不会改变
>后年2022年 全年EPS可能超过10元也不会改变
过去并没有因为疫情
造成已购屋者 执行大量退屋的经验
既定的交屋/建筑进度 不会改变
>今年2020 Q1 织筑会准时交屋
>总太2020建案 现在已经在做室内工程(如图)
>总太2020建案 现在Q4交屋 都不会改变
过去并没有因为疫情
造成总太建案工程进度改变
依照公司的现金流
"只要翁董事长有诚信"
"只要经营层政策不改变"
>今年2020 配息1.5元以上 机率非常高
>明年2021年 配息2.5-3元机率非常高
>以目前股价 长期投资 殖利率会有10%以上
理论上 比银行好
唯一改变的是
最近春节去看聚作的人有减少
因为传染病在流行 大家会减少出门
===================================
[聚作的销售会受影响? ]
以官网上面的资料
1/27~1/28这两天参加
打卡抽奖的活动共50个人左右
(如下图)
已过去过年来说 人不算多
但是以现在武汉疫情的消息这样严重
还有50个人愿意去看房子
我认为这算很多
而且是真的很想买房子的人 才会这时间去
===================================
[疫情 对 营建股的影响]
从过去的SARS的经验得知
传染病的期间
大家会减少去看房子 减少买房子
本来有要买房子计画的人
可能会等到 这一波肺炎病毒走了以后
再去看房子 再去买房子
本来出国旅游的人
本来要去吃大餐驻饭店的人
可能会因为 现在是病毒高峰期 而取消行程
让这些相关产业 减少当季营收
但是想要买房子的人
等到病毒高峰期后 还是会买
并不会因为有疫情
就改变买房子的需求
而总太聚作建案的认列在2022年
我不认为武汉疫情会延续到2022年..
所以并不会对总太的营收
认列会有影响
我们也可以从SARS的经验告诉我们
在SARS高峰结束以后
反而会因为大家更想要有自己的房子
有自己的家 总是最好
提高生活品质
有利改善传染病的扩散
最终反而对房价有利
SARS 是那几年 房价最低点
因为大家没有遇到过
恐慌造成房价大跌 股市大跌
但是如果现在选举又有两颗子弹
股价还会大跌吗
我认为跌幅有限
同理这一次 武汉肺炎对房价
对营建股影响也有限
短期股价被恐慌的人抛售我无法预测
但是不变的事情 上面已仔细说明
如何对待自己手中的持股 还是自行做决定
===================================
小年夜前的新闻
https://money.udn.com/money/story/5621/4301718
房贷利率破底 跌至1.608%新低
房贷利率再破底。中央银行昨（21）日公布
五大银行去（2019）年12月新增房贷利率1.608%
跌至历史新低，月减0.009个百分点
央行经研处副处长吴懿娟指出，房贷利率下滑，
主要是银行积极承做政策性房贷，
且目前是以自住需求为主，
银行为争取优质客户，给予较优惠的利率。
营建股从过去经验
短期可能会受到 病毒疫情的影响
但是长期看来
营建股最容易受到经济面的影响
以及 "政府政策的影响"
降息不论是对 买屋者
或是对 建商盖房子跟营行贷款
都是非常大的政策利多….
只是在武汉新闻充斥的新年期间
应该没有人会在意这个新闻
===================================
媒体可以带动观众情绪
可能今天说 疫情严重
明天又说疫情减缓
后天又说疫情严重
需要大家自己的智慧 了解自己买股票的初衷
才不会被带着走
如果把数字变成流感 说每天几个人得流感
然后每天头条都是死几个人
然后说 全民都要戴口罩
我相信也会恐慌
这就是媒体的力量
===================================
最后提醒大家
在台湾 其实
其实流感的死亡人数比武汉肺炎多很多
流感＋肺炎造成台湾平均每周数十人死亡
大家出门还是要戴口罩
以免股票还没跌 自己先躺了…
最后
祝大家身体健康 大年初四 新年快乐!