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贸战延烧 台股科技股基金吃香
2019/11/14 08:03 时报资讯
【时报-台北电】中美贸易发展迄今纷纷扰扰，但
对台厂来说却处变不惊，甚至在转单、急单、去美
化以及备胎转正胎等效应持续发酵下，台湾科技股
明显受惠。年初迄今，科技股担纲大盘向上的关键
要角，法人建议，投资布局方向可着重具成长利基
科技股的台股或科技型基金。
　安联投信表示，苹果手机供应链陆续传出今年新
机销售优于预期，陆续加单，虽市场担心华为在美
系零件供应上已陆续拿到一些供应量，但跟2019年
5月华为禁令效果已不可同日而语，一来一回，对
科技股尤其正面。
　安联台湾科技基金经理人廖哲宏指出，台湾今年
受惠中美贸易战转单、台商回流等正面因素，加上
邻近日韩市场受到日韩贸易战影响，近期外资论坛
展望亦对台厂供应链后市看法更为乐观，此亦有助
国际资金在做区域配置时加码台股，此也反应近期
外资动能亦有增温，后市仍可正向看待。
　廖哲宏指出，全球重要半导体领导厂商对先进制
程看法乐观、iPhone价格策略奏效、苹果乐观看待
第四季表现、Intel财报优于预期，均显示云端运
算客户需求开始改善、市场对于Telecom、Datacom
应用需求回升。
　第一金电子基金经理人施亭薇表示，台股本波攻
上近29年半新高后，近一周因为中美贸易再传杂音
，引导指数回落，适度化解技术面过热情形。考量
时序进入年底业绩高峰、明年1月总统大选因素，
以及低利环境促使外资不断加码台股，对后市不看
淡。
　施亭薇指出，外资资金自9月回流，累计今年已
从卖超转为买超，金额逾1,500亿元。观察过去外
资曾在台股连续买超七个月，金额达4,500亿元；
同时，去年卖超金额为3,580亿元，显示目前资金
进出未达顶峰，未来不排除还有回补的空间。
　中国信托台湾活力基金经理人周俊宏表示，资金
宽松、贸易战暂歇与企业获利攀高等三大原因，可
望推升后市。加上持续一年多的贸易战使得基期偏
低，市场预期明年上半年YOY业绩成长机率高，加
上苹果看好5G手机的强劲需求，乐观看待明年
iPhone出货量，因此整体偏向正向。
在选股上，锁定Apple、5G、Server、半导体、记
忆体、进口替代与生技。
3.心得/评论：
在川普演说后，中美贸易战对立升级，后续仍对台
股有利。