※ 引述《ariesliu (ariesliu)》之铭言：
: 1. 标的：立积
: 2. 分类：空
: 3. 分析/正文：
: 立积营收已经饱和，营收最好的时候EPS每月约0.6，旺季大概就这样了，陆厂备货也差不
: 多了，没有一年四季一直拉货，淡季的EPS就.....
: 再说，立积的货真的可以取代Skyworks Qorvo 吗？
小弟是手机射频鲁蛇工程师 发个废文
射频是三小? 以手机来讲 简单讲
牵扯到无线通讯的 就是我要看
譬如客户手机客退
靠北!! GPS有问题啦 我要看
靠北!! WIFI有问题啦 我要看
靠北!! 4G信号烂啦 我要看
靠北!! 蓝芽距离太短啦 我要看
靠北!! 手机太贵啦 你他妈找我干麻?
射频元件三大巨头
Skyworks Qorvo AVAGO
地位难以撼动
来看iPhone 11 Pro Max的拆解
https://www.bnext.com.tw/article/54877/disassemble-iphone-11-pro-max
Avago 8100中高频段PAMiD
Skyworks 78221-17低频段PAMiD
Skyworks 78223-17PAM
Skyworks 13797-19 DRx
81013-Qorvo信封追踪
这三巨头被苹果采用 已经很多很多年了
更不要说其他高端手机
当然其他无线通讯产品也会用 不是只有手机
所以
立积的货真的可以取代Skyworks Qorvo 吗?
如果你是指性能
那我可以跟你说 无可能
你不如说中华职棒打败美国大联盟算了
但性能是一回事 市场是另一回事
研发手机时 也是可能会用国产的
例如立积 或是联发科子公司 络达
但那个就是会定位在低端手机 一支台币5000多那种
这种手机 Cost最重要 性能能过认证就好
通常是以中国市场为主 因为中国市场认证比较好过
台湾的也很好过
如果是北美或欧洲 那不用想了
如果是搭配营运商 例如AT&T 那更无可能
所以 如果靠性能堪用 低价抢市
或许立积 络达 可以有一片天
但值得警觉的是
其实Skyworks跟Qorvo 也是有在耕耘低端市场
我们一些中低端的手机 价格定位六七千的 也是在用
还有 中国也是有陆产的射频元件
在这种情况下 走低端市场
不见得可以避开三巨头 不见得竞争会比较轻松
当然AVAGO 立积是可以避开啦 我们公司很久没用这家的料
因为很贵 算是高大上的公司
看股价就知道了
SKYWORKS : 89.16
Qorvo: 78.41
AVAGO: 289.23
所以2016年 可以把博通吃下来
AVAGO性能是真的好 这我必须承认
所以贵也是有道理 他走高端市场就够了
不爽不要用 穷酸工程师闪一边去
这支我没研究
但我能提供的产业讯息就这样了
参考一下
另外 感谢iavh的指正
虽然AVAGO跟博通 现在算同一家公司
不过公司名称是Broadcom 不是AVAGO
https://imgur.com/a/uNWb3JR
看一下股价走向 长期以来都往上
他也算的上苹概股了 又高大上 料很贵 我猜毛利应该很高
还有殖利率??? 有发股利喔
搞不好研究这支 还比立积有搞头
只是本益比40倍 不晓得算不算高
糟糕!! 讲一讲我都想研究来入手了