这篇文章误导的很严重，看似好像很专业很有道理，但是整篇都很有问题，这些话一看就
知道是不懂保险公司经营写的
1.不是所有保费都可以拿来投资
保险有行政成本、佣金等费用，撇除这些不谈，保险还有责任准备金制度，所以保险公司
保费收取后扣掉该有的成本，还有一大部分是要当责任准备金提存的，因为这是政府担心
保险业者若是将保费全数拿去投资如果产生亏损，未来理赔会有问题，所以早就明订的责
任准备金制度，要求要有一定比例的保费提存责任准备金
2.一张保单损益两平大约要7年
因为保单大部分发佣金是前面几年，行政成本最高也是前几年，所以过去一张保单精算要
损益两平大约要七年，因此根本不可能有你第一年收保费20万，20万都拿去投资，然后连
续七年获利这种事情，所以这也是为什么储蓄险在前面六年解约，解约费用那么高的原因
3.保险公司的投资受到严格规范
投资也不能全数投入股市，因为保险公司被严格控管，投资必须风险低也比较保守，所以
进入股市的金额有受到法规规范，请自己看法条
4.4%报酬率根本没那么简单
以保险业当年度投资要超过4%相当不容易，尤其是台湾公债殖利率那么低的状况下，几乎
所有保险公司60%以上都投资海外，原因无他，就是国外报酬率比较高
依照你所说的富邦来说好了，2018年的投资报酬率才3.5%上下，这根本没你想的那么容易
而且富邦金光富邦人寿总资产就4兆3千亿台币，你知道这样的资产要创造获利有多难吗？
去年富邦人寿的ROA是0.7%，已经是全保险业第一名了，你以为0.7%很低吗？0.7%是300多
亿好吗？
你知道这么庞大的资产要投资超过3%投资部门有多难，压力多大吗？
居然用台股平均4%殖利率来看一间保险公司的投资报酬率，我也是服了你
如果这么简单，就不会有利差损的问题，保险公司也不用增资了好吗
另外最后一段，有很多人不是懒，而是把投资的风险转嫁给保险公司，因为过去的储蓄险
长期来说比放定存好，而对于那些不懂投资和不敢投资的人，他宁愿领只要比定存高的利
息，也不愿意损失本金
也不是懂的投资的人最后一定会有钱，因为多数人高估了自己的投资能力，低估了风险的
来临，所以非常多觉得自己懂投资的人最后在股市亏损连连
※ 引述《heavenbeyond (如果在天堂)》之铭言：
: 用一个算法来告诉你，为什么保险公司卖这种保单不会赔。
: 富邦前阵子大幅加码台股的新闻，大家应该有看到。
: 我们以台股的平均殖利率约4%为基础，假设富邦收到你的钱拿去投资台股，
: 每年领4%的股息，那么会发生什么事情？
: 你第一年先缴给富邦20万，它把这20万拿去投资，第一年过后它会有20.8万。
: 你第二年再缴给富邦20万，它会有40.8万可投资，第二年过后它会有21.632万。
: 依此类推一直到六年后，你总共缴了120万，但是富邦用你的钱去滚钱，
: 这120万大约可以滚成158万。
: 就你而言，第七年开始，你每年可以领7万。
: 就富邦而言，它拿这158万去投资4%报酬率的标的，他每年会有6.32万的收入。
: 乡亲，这二个数字是不是非常非常接近？
: 别忘了，以上计算的基准，只是以4%的殖利率为准。
: 我想90%的乡民，都不会认为4%的殖利率可以算得上是“高殖利率”股。对吧？
: 对一般人而言，想到4%的年报酬率，可说是“嗤之以鼻”。
: 但对富邦而言，只要4%的年报酬率，它几乎就可以完全不亏。因为它每年
: 付给你的七万，都是你给它的保费所滚出来的。
: 你说投资有赚有赔，遇到08年那种金融海啸，保险公司不是赔死。
: 所以要投资寿险股，一定要找现金流不断而且资本够雄厚的啊！
: 因为把时间拉长来看，就算强度是百年难得一见等级的08年金融海啸，
: 在经过3年以后，金融市场就恢复元气了。
: 所以简单来讲，长期来看，寿险公司只要达到年化4%以上的报酬率，
: 它卖你这张保单就是赚。
: 对于拥有大笔资金还有一堆财金专业人才的寿险公司而言，要达到
: “长期而言年化4%报酬率”，难道是一件很过分的事情吗？
: 之前有人提到寿险公司投资土地，那是暴利耶！
: 你觉得每年领7万领到死，很爽。
: 寿险公司拿你的保费去投资，赚得也很爽。
: 你说不对啊，天下哪有这种事情，双方都是赢家，没有输家。
: 因为
: 其实寿险公司是在赚“你的懒”，而不是在赚“你的保费”。
: 你用这个角度去思考，就会明白为什么表面上看起来，你只赚不亏。