※ 引述《WireShark (anti废文)》之铭言:
: 本人还是小菜鸡
: 目前正在博览群书经典
: 结果看到很多矛盾处
: 比如看价值投资的书
: 是教说要反向操作、人多的地方不要去
: 可是看其他的书却教说要顺势而为
: 好吧可能还不完全牴触
: 只是时机很重要
这两句话其实都没有错,
“人多的地方不要去”
背后隐含的是"市场"过热的状况
或者"个股"的筹码状况或消息状况已十分不安定
举例来说:
1. 当大盘指数涨到波段或历史高点
或者,短期涨幅强升,导致乖离过大时
就有人会认为这属于市场过热的现象
2. 当个股融资不断增加
或者股价大涨大跌时而爆量,一直呈现不稳定的状况
就有人认为这属于个股筹码不安定的现象
3. 另外像是卖菜的阿姨也知道XXX最近很夯、新闻都在报的时候,
恐怕也是个股消息状况处于不安定的状况
(这边仅用简单的状况做例子,以便文章脉络顺畅,实际要判断不一定是这么单纯)
这个时候,若再准备更大规模资金投入,面对修正的风险或暴涨暴跌的机率就会偏大!
主力趁势出货的机率也大
但也必须承认,风险大不代表不会赚钱
也许市场现在正处于历史以来超级多的状况,10年难得一见
(如2019年04月的泰硕,从35涨到66)
这时候不投资好像也说不过去?
所以与其说"不要去",不如说要认清局势、加倍小心!
因此,
“人多的地方不要去”
是请你随时警觉过热、不安定状况,谨慎评估风险,依情况调整操作方式
这边提供几个思考逻辑&心法
1. 当过热时你才要备投入资金,自己就要鼻子摸一摸,承认已处于比较劣势的位置
2. 决定投入资金时,请再三思考有什么理由市场可以更热
3. 停损停利策略可能得设得比较保守,甚至短打就好
4. 资金不建议重压
5. 不追高杀低或赌趋势反转,有时候等市场冷却再重新布局也是一种聪明的作法!
(如2019年06~07月的泰硕,从47到62盘整布局,再从62涨到106)
更重要的是要早一步发现趋势
这也刚好导入“顺势而为”的观念
所谓的顺势而为指的是“趋势”而不是“状况”,
全均线上弯多头排列,就尊重趋势不要放空
多头排列玩放空,只能赚到3% 5%小钱,
出手要又快又准,除非你是股神能摸在最高点
多头排列趋势,顺势而为,反而有机会认真抱着赚到20% 100%
我们要做的七成以上的操作是在趋势形成的时候
而不是趋势出来一阵子出现的过热的时候
盘整一个月你不买,涨第一根小红棒你不买,
涨三根才在问要不要追,是要怎么回答?
低成本主力是选择要赚20%还是30%还是35%,
你买在已涨30%的高度,只剩赚5%跟-10%的选择
请试着理解以下过程:
浑沌/盘整 → 趋势萌芽/形成 → 趋势确立/持续 → 市场偏热/过热
→ 市场续热?/修正?/反转?/盘整?
可以发现到最重要的是找到趋势在哪,并于趋势刚形成或已确立形成之时介入
偏热的时候戒慎评估加码的可能性,过热的时候请善用上面的思考逻辑
股价乖离太大回档的机率自然就高,过热的时候上车就要忍受大回档的可能
: 那再来看另一个看法 (作者和内容凭印象打
: 彼特林区有说:如果你买的股票下跌
: 但检查该股票的基本面仍没变
: 就应该逢低摊平买进
: 可是另外一些经典比如杰西.李佛摩则说:
: 你买的股票一定要设停损
: 因为你看好的股票可能有你不知道的讯息
: 所以才会下跌,看错就停损
: 另外科老则说:设停损没道理 (以下这段较模糊不确定
: 因为下跌可能又涨回来了
: 你最后会不会赚回来不知道
: 但是你一停损就已经损失手续费
: PS.我的华新科如果听科老就不会赔了
: 所以到底哪一个才对?
逢低摊平的观念不能说错
但是,逢低摊平跟停损是两件事!
麻烦请用“独立事件”来思考
举例来说
曾经玩过禾伸堂200多那段,301那天开高走低倒货在盘中时即时出场
直到下一次进场是2019农历年前筹码暂时稳定时,
出在2/27那天被动利空大倒货(120几块)
后来还曾经跌到80几块,这几天才有利多喷到100出头
https://imgur.com/eZJYdd0
试想,假设200多块时没有卖好了,
觉得跌够了180接一张好了,干!又跌到150,再接一张
好了,120了!再买!
你要买多久?要摊多平?
如果你会看简单的技术分析,200块->100块这段,都看得出来是空头走势
假设你无持有禾伸堂,你会想在空头走势买进新单吗?
每一次进场,都要认为自己买在起涨点,而不是因为旧库存成本太高,摊一下好了
前面进场的单子,跟后面进场的理由,其实是两件不同的事情!
问题不在要不要停损利or摊平,问题在于整个策略有没有想好?
另外,“单看”基本面是很危险的
因为必需搭配考虑当时的市场状况、个股过热状况
且股价反应的往往是未来趋势而非历史,
因此你常会看到消息告捷、报利多的时,
却是股价已经涨了一大段,可能面临出货高点
股价开始反转向下之时,还以为拉回就是买点,
基本面大好阿!!!南下载客给你上车的机会
所谓"检查该股票基本面仍没变",你能确定你的检查方式是正确的吗????
(订单掉单了/报价在跌了)会有人跟你讲内裤吗?
等散户朋友也知道的时候,往往已经赔到脚麻了
因此基本面也只是拿来做为进场&停损利的工具而已,赚钱赔钱还是要看策略
如果你的基本面功力只能看看新闻,看看财报,看看营收,
看看EPS去推理股价,那就乖乖赚小段小利餬口就好
凹单凹一年解套,搞不好公司只是因为改变新策略让股价涨回去,
跟旧的基本面消息一点关系都没有
最后举一个常见的案例
1. 鸿海的营收一直很不错,几乎每年都在增加,
黄色框框处是营收相对增加比较多的月份
你会发现就算你不断摊平,最后还是赚不到钱...(甚至亏钱...)。
2. 近10年股价有明显拉抬的大约是黑色框框处
在拉升之前营收也没有明显的成长,试问要如何用基本面找摊平点?
https://imgur.com/ZYt3CmT
#最后简单几句话作总结:
[停损利]的策略+[资金比例]规划一定要先订清楚再投入资金。
投入资金的策略规划又必须根据目前的多空[趋势]与安不安定的[状况]来调整。
基本面也必须是进出场、停损利的参考条件[之一],但,不是唯一。