看期货的订价方程的时候
都会引入波动率到式子中
一般都假设波动率是一个常数
但后来的许多例子都显示其实波动率会随时间变动的
这个背后的意涵为何呢??
另外 一般股价我们都会假设它是一个几何布朗运动
也就是一个扩散方程
如果从扩散方程的角度去思考几何布朗运动
期货方程的 variance = σ√T
但在扩散方程 variance= √2DT (扩散方程) (T是一个时间区间)
能否透过上面variance 的相等
把所谓的隐含波动率 和扩散方程中的扩散常数D做一个连结?
σ=√2D ?
这是否意味
扩散系数D是会随时间改变的呢???
而扩散系数D= KB*T/4piηr,
KB : 波兹曼常数
T: 系统温度
η: 黏滞系数
r: 粒子大小
是η还是温度T会随时间变动呢?
感谢!