我最近在看动态投资组合管理策略
发现一个神秘的公式
想知道大家有没有看过或是使用过?
N-1 i-1
W_FW - W_BH = -Σ [Π (1+r_FW,j)] cov〔r_i,R^i+1,N〕
i=1 j=0
W_FW := 使用固定比例投资策略的累积资产
W_BH := 使用 buy-and-hold投资策略的累积资产
投资时间区间 1,2,...N-1,N (把过去一段时间切成n等分)
r; 投资报酬率
cov[i,j] := i和j的共关联矩阵
R^i,j 时段i到j的compound return
这个是一个可以比较投资策略效率好坏的简易检测方式
不过神奇的是
如果把时间间隔切割成无穷小
Cov[] 那项会变成一个跟费曼图有关的项
有人看过这个式子的吗??
能否用在投资获利上???
概念上是拿过去一段时间的历史数据坐回测
但未来的股市走向我想怎样都不可能可以预测到100%准
但如果是看未来一个月或半年 抓那个趋势
是不是会比虾猜好上不少呢?????
感谢!!!!!