※ 引述《davidwales (cluster)》之铭言：
: 最近念投资组合有个灵感
: 有一个公式如下
: 假定给定历史的covariance matrix(dim: N)
: 我可以用以下公式 ω* = (Ω^-1 Ⅰ ) / Ⅰ^T Ω^-1 Ⅰ
: ω* 是最佳投资组合的 weights vector
: Ω 是 ex post的 共关联矩阵
: Ⅰ^T = (1 1 .....1) 共 N个 1
: 如果要预测未来的市场投资组合 势必要知道 未来的 Ω的演化方程式
: 不知道 VIX有可能用来推测Ω未来30天怎么变化?
: VIX 是从期货推来的
: 应该也会有个期货的 Ω吧??
: 故有此疑问
: 感谢解惑和讨论!!!
: m(_ _)m
上次谈到某个时刻t的 market portfolio weight vector如何决定
可以透过 Ω^-1
不过 如果从 重整投资组合的观点来说
t时刻最好的投资组合
过了一年或是n年之后 不见得是最好
那么 如果是看一年之后
到底是定期定额的策略
或是至始至终维持一定比例的策略比较稳健呢?
大家怎么看? 能否给点想法?
似乎把时间往后拉之后
某个时刻 最好的market portfolio 的weighting vector 也变得不太重要了
因为那个解是一直在变动的
还是说 可以做一个 Ω^-1 的时间平均估计? 针对三个月 半年 一年或长期这样?
感谢解惑!!