※ 引述《sgw888 (楚门的投资实境秀)》之铭言：
: ※ 引述《sgw888 (楚门的投资实境秀)》之铭言：
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全数于17.6*100张出场获利了结
近期国际盘势动荡
加上股价今天也进入我个人认为的合理区间
随意盘中找个时间挂内盘全部卖出
从7/1买进至今获利仅16.5%
老实讲普普通通
但尚能接受
公开贴标的文就还是有道义
进出还是要讲一声
基本上我个人的看法都已经在前面两篇文章中没有保留写出
应该不算没有内容的文章吧...
后续不再负责追踪此档
祝各位持股续喷
: H1财报公布简单更新一下看法
: 原本贴的分析文违规被删掉了SORRY...
: 就先用这篇暂代
: 个人持股从贴文后陆续买入
: 已达到当初设定的100张
: 目前持股仍续抱中
: 也不是很大的部位
: 避免再被水桶
: 就不在贴真相了
: : 单纯针对营运状况这段就事论事
: : 在说明一下我的推断逻辑供参考
: : 在我文中第一段第(1)小点获利分析有提到
: : 华泰营收来自于两大部门：电子制造服务中心(EMS)和半导体事业中心(IC)
: : EMS是属于代工性质，毛利偏低
: : IC是主要决胜点，毛利较高
: : 若单纯用Q1的营收跟税后净利去年化他整年的表现
: : 搭配华泰这支股票过往的表现当然没有想像空间
: : 但观察营收跟获利来源要拆解得更细腻
: : 可以看看近几年他两个部门的营收
: : 基本上EMS部门不论华泰该年营收好或坏
: : 每年就是稳定落在60亿上下(月均算5亿元)
: : 由于华泰主要的生产基地皆位于台湾
: : 自去年起的中美贸易战可以说是让华泰受惠
: : 但EMS部门的营收从2019Q1看起来大概提升到6亿左右而已
: : 这块的毛利我长期观察大约仅落在5~8%而已
: : 再来是决胜点IC封测部门
: : 这种类似制造业的思维要去尝试抓他固定成本+变动成本=损益两平点
: : 正常状况超过损益两平点的利润都是井喷似的成长
: : 从他2019Q1 IC部门的营收月均约8亿仍然小亏
: : 大可以推算一下损益两平点在这附近
: : 综合以上论述得到的2019Q1 EPS=0.12
: : 对我的推理而言就是IC部门打平+EMS赚辛苦钱的结果
: : 由以上结论出发再搭配我们现有的资讯：4、5、6月营收
: : 分别为14.81亿、15.28亿、15.41亿
: : 若是成长的营收来自IC，各位可以想像一下Q2财报
: Q2财报公布
: 单季EPS来到0.41
: 单季毛利率正式突破10%
: 证明营收成长是高毛利的IC部门收到订单所产生
: Q2营收落在14.81亿~15.41亿之间就缴出这样的成绩单
: 已知讯息公布的7月营收17.09亿意味着IC部门的订单持续涌入
: 单月净利可望进一步提高
: 传统旺季Q3缴出更漂亮成绩单的可能性提高
: 全年EPS我个人保守预估在1.3~1.8之间
: : 还有，Q3本来就是这个产业的传统旺季。
: : 另外看到很多人以过去股价的相对位置来评估华泰
: : 我个人觉得也有些不公平
: : 别忘记减资弭平亏损这件事情
: : 瘦身后的华泰跟过去揹著25亿负债的华泰
: : 股本相对已经轻盈不少
: : 用股价相对位置来评估可能会失真
: : 投资前也应该注意这个公开资讯
: 以华泰的体质、技术、市场定位
: 我的观点还是没有改变
: 这波操作就仅止于转亏为盈题材
: 加上整体产业景气变化反转的风潮
: 定位为波段操作
: 并不会将它视为可以长相厮守的对象
: 持续观察月营收变化跟产业动态
: 继续看事办事
: 以上个人看完H1的观点~