华为解禁 台供应链嗨 川普让步意外利多 台积大立光看涨
出版时间：2019/06/30
https://tw.appledaily.com/finance/daily/20190630/38378610/
【杨喻斐╱台北报导】G20川习会落幕，美国总统川普同意美企继续出货给华为，华为供应
链欢声雷动。国内法人普遍表示肯定，认为将对相关台厂带来助益，也是台股大利多，第一
金投顾董事长陈奕光直呼，预期台股周一可望开高庆祝，但要观察量能是否冲太大，如果爆
量，则须留意开高走低的潜在风险。
由于华为是全球电信巨擘，在5G布局尤深，也取得不少5G相关专利，国内一线大厂中，不乏
华为的重要供应商。
联咏鸿海景硕受惠
除晶圆代工部分的台积电、制造手机镜头的股王大立光，以及IC设计3雄联发科、联咏、瑞
昱等，连中下游的组装代工厂中，也可看到鸿海、群创、日月光等大厂身影，还有景硕供应
IC载板、健鼎提供印刷电路板、台达电供应电源供应器与正崴负责连接器等。
昨日川习会气氛良好，除美方释出不再新增加税商品项目，双方也将重启谈判大门，加上川
普G20会后一反先前的强硬态度，明确表示，“美国企业可以继续向华为出售产品，但必须
是没有重大国安问题的产品。”随禁售令松绑，让华为风波出现巨大转圜。
陈奕光认为，3250亿美元商品暂时不用课税的讯息算是符合预期，而外界关心的华为禁令能
否解除，才是关键亮点。随川普同意美企继续供货华为，连缓冲期都拿掉，对台系华为概念
股绝对是一大利多。
安抚美国科技大老
陈奕光表示，这次川习会的结果，多在市场预期之中，仅华为的部分比较正面。但他也提醒
，川习会的利多，已先在6月反映，台股6月涨了230多点，站稳季线之上，预料7月台股收跌
的机率高。
他进一步说明，第1，最大原因就是进入密集的除权息旺季，指数至少蒸发280点；第2，川
习会的结果，有点利多出尽的味道。再从筹码面来看，外资在6月偏多操作，属于相对正面
的讯息，外资6月买超台股300多亿元，且在摩台期结算之后，转仓以多单为主。
永丰期货副总廖禄民认为，川普对华为的态度软化利多，将带领台股周一大涨，短多暂时具
有优势，但能否继续上攻，还是要看基本面。尤其是台股先前下跌起点的颈线位置，约
10850点~11000点附近压力不小，预料接下来会有解套卖压出笼，且7、8月有除息影响，台
股将呈来回震荡格局。
廖禄民表示，贸易战将成为常态，从美国的战略白皮书来看，仍把中国当成最大的假想敌，
川普这次让步，也是希望可以在进入美国总统选战的期间，缓兵一下，以安抚美国本土科技
大老们的反对声浪，重新取得话语权。
另一方面，廖禄民认为，可以看出当川普愈强硬时，中国也不示弱回应，最后结果是让川普
在华为事件上率先让步。
半导体族将受激励
兆丰投顾董事长李秀利表示，川普未对中国加征关税的消息符合预期，但川普对华为事件让
步，这是科技战的转圜，找到新解套的曙光，也是这次川习会意外的利多。
除对台股是利多，华为概念股中的上游半导体族群，更将率先受到激励，可望在周一表态反
应。李秀利也说，本来没有预期G20川习会会有任何协议，也没有料到华为事件有新发展，
因此相当意外。