※ 引述《epson5566 (ep)》之铭言：
: 刚好有人提到金融风暴 心血来潮来分享一两个在建立部位时的风险破绽
: 由于我遇过千奇百种的停损状况 来说说几种
: 首先我把情境建立好 以现在台股为例
: 期货10400好了 价外9000的put 权利金300(由于急跌后的状况)
: 履约日只剩5天
: 那么在确定会再下跌时(就是要你完全不考虑涨得情况啦)
: 我们来简化部位 卖出一口大台10400 并且考虑9000的put 可以吃掉 卖出4口
: 所以如果聪明的你 要如何让这个组合再下跌的过程中停损出场?
: 其实很简单 连续两天期货跌停 连续两天所有put选择权涨停就可以了
: 然后再履约日之前拉回到9500就好 拥有这个部位的人就自动停损出场了
: 以上的部位是我所假设的 并不是非常精准 也可能有算错的地方(我也懒得算)
: 看似简单的部位 其实存在的杠杆非常大
: 另外还有大家很爱用的什么多头价差拉 空头价差啦
: 同样都存在破绽 一样有办法让你直接停损出场
: 详细我就不讲了
: 远近期我也都遇过 反正你一定要审视的你部位的破绽
: 我是觉得大家遇到的机率不高啦 只是在遇到之前 你要思考要怎么处理而已
: 另外你觉得锁死的 不要以为没办法让你解开 只是你没遇过而已
2/5那天。
我放空两口小台 sp10800 sp10700 （sp合计好像收170左右，这时隐波还没飙）
过程中10800 10700 涨停
我一度看傻眼Detel =1的期货
居然在下跌中会亏损
可见这隐含波动率飙到吓死人
但是懂其中的奥妙是不用怕的
过程中 我一样放空一口小台sp10400 （原单还在）
只要是隐含波动率太高 想收sp的 又想做空 这组策略是好帮手