1. 标的：宏盛
2. 分类：多/空/请益/心得
多
3. 分析/正文：
分享一下跟 line 群高手讨论以后的心得
宏盛最近的下跌
不是基本面的改面
而是期待配息的失望卖压
好公司遇到衰事情
以及投资人(外资)
对于新领导人的不期待
原本股价维持在28-30附近
我个人认为
是基于去年赚了4元
今年还可以赚3元
明年还可以赚2元
以过去7成的配息率来说
未来的配息大概有2~3, 殖利率有6~10%
那现在换了一个领导人
用减资的方式
发还2元的现金 造成股价下跌
基本上房子就是盖在那里
房子还是在卖 最近股价异常下跌
价值面已经浮现
今年减资以后
未来的 EPS会增加
目前净值 19.46元, 减资2元
净值变成 19.46/0.8 = 24.32元
EPS粗估 2019 EPS 约 4
2020 EPS 约3
隐含的价值约有 24.32+4+3 = 31.32
( 如有错告诉我一下 感恩)
目前的价格是20.75元附近
股价明显"远"低于其价值 31.32
所我认为近期股价真的是有点便宜
另一方面可以打开宏盛
股价对净值的关系
从来没有一年的股价会低于净值这么多
我认为就是反映两个
1. 未来淡水房子卖得好不好
2. 散户 主力长期投资者的抛售
造成最近股价异常偏低
未来还有整栋大楼出售的题材
我认为现在真的是好买点
4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
跌破19.8